非上市險企2季度償付能力報告披露已告一段落，各保險公司交上2020年上半年的答卷，疫情突發(fā)背景之下，保險公司此前布局得到審視，積淀的差異也被放大。其中，互聯(lián)網(wǎng)保險公司依托于在線服務的前期沉淀，以及健康險業(yè)務發(fā)展下的水漲船高，在上半年整體實現(xiàn)優(yōu)于行業(yè)的保費增長。

但各保險公司基于發(fā)展節(jié)奏不一，反映至凈利潤表現(xiàn)，上半年眾安在線預計凈利潤翻倍，安心財險、泰康在線則虧損加劇。其中，渠道費用、科技投入或為其凈利表現(xiàn)的主要影響因素。業(yè)內(nèi)分析，對于互聯(lián)網(wǎng)保險公司而言，科技布局是幫助其把控成本、拉升保費的關鍵，進一步布局，需要互聯(lián)網(wǎng)保險公司“挑選”需要深扎科技的環(huán)節(jié)，以及思考如何實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)工具的配合，提升生態(tài)經(jīng)營能力，體現(xiàn)優(yōu)勢。

保費收入跑贏財險公司，受益科技積淀健康險激增

從上半年互聯(lián)網(wǎng)保險公司的表現(xiàn)來看，各有異同。首先，除暫未披露償付能力報告的易安保險外，其余三家險企保費收入均優(yōu)于財險行業(yè)的表現(xiàn)。

分別來看，2020年上半年，安心保險實現(xiàn)保險業(yè)務收入14.73億元，同比增長62.76%;同期，泰康在線保費收入達到49.21億元，與上年同期的16.25億元相比增長2.03倍，增速領跑;保費收入居于四家保險機構前列的眾安保險，在上半年實現(xiàn)67.76億元元保費，同比增約14.61%，均跑在財險公司保費收入整體7.6%增速的前列。

一位互聯(lián)網(wǎng)保險公司相關負責人向藍鯨保險分析互聯(lián)網(wǎng)保險公司上半年保費積極表現(xiàn)，一方面在于互聯(lián)網(wǎng)保險公司的產(chǎn)品架構，在疫情背景之下，“市場背景來看，車險業(yè)務占比縮減，而在疫情推動居民健康保障意識的增強的前提下，健康險保費收入大幅上行，行業(yè)水漲船高。而目前財險公司的健康險業(yè)務，主要通過線上渠道完成，互聯(lián)網(wǎng)保險公司的優(yōu)勢就有所凸顯”。

另一家互聯(lián)網(wǎng)保險公司相關負責人則補充道，“近些年公司已經(jīng)在健康險上有所積累，不僅在于產(chǎn)品線與渠道的完善，更重要的是產(chǎn)品更為符合互聯(lián)網(wǎng)特征，生態(tài)經(jīng)營能力也有所積淀”。

以增速突破200%的泰康在線為例，數(shù)據(jù)顯示，上半年其健康險保費同比增長421%，十倍于行業(yè)40.4%的增速;眾安在線迭代推出尊享e生2020(門診版)等產(chǎn)品，豐富健康險產(chǎn)品庫存，拉升保費;健康險同樣是安心保險的布局重點，以線上直銷、流量平臺合作模式，推進產(chǎn)品。

“另一方面則是依托于互聯(lián)網(wǎng)保險公司在科技領域的沉淀”，該互聯(lián)網(wǎng)保險機構負責人補充道，“互聯(lián)網(wǎng)保險公司的科技投入整體高于普通的財險公司，因此科技優(yōu)勢顯現(xiàn)，且經(jīng)過近年來互聯(lián)網(wǎng)保險公司在線上渠道的鋪設、配合方面的積累，自然反映于保費收入”，該負責人補充道。

“科技的積累并非一日之功，盡管不少財險公司在進行線上的布局，但坦白而言，僅僅是傳統(tǒng)業(yè)務的線上化，算不上互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營，短期內(nèi)也難有較大的進步”，一位互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)內(nèi)人士向藍鯨保險提出，“前期推進科技、線上布局的公司，仍然具有明顯優(yōu)勢”。

互聯(lián)網(wǎng)保險公司則陸續(xù)強調(diào)，全流程的線上化服務，從承保單到理賠端，保證了在疫情期間工作的正常開展，再加之視頻問診等增值服務，幫助公司實現(xiàn)疫情期間的保費逆勢增長。

此外，除互聯(lián)網(wǎng)保險公司在市場、服務方面高投入，促進保費增長延續(xù)外，新一站保險網(wǎng)總經(jīng)理國婷麗同時指出，“在疫情之下，保險機構對用戶需求的理解程度加深，使得互聯(lián)網(wǎng)保險機構比之前的表現(xiàn)看上去更為活躍”。

凈利表現(xiàn)背向而行，科技優(yōu)勢逐步滲透

再來看盈利情況，2020年上半年的經(jīng)營數(shù)據(jù)中，三家公司的凈利潤數(shù)據(jù)表現(xiàn)不一，逆向而行。其中，兩家險企虧損加劇，安心財險在上半年凈虧損3359萬元，相較于上年1300萬元的凈虧損額，增虧158%;泰康在線凈虧損也有明顯上行，從2019年上半年的2.5億元，增虧至3.42億元。

對于虧損加劇，泰康在線相關負責人向藍鯨保險指出，“是受已賺保費與保費收入不同步、固定費用投入與已賺保費在時間上不匹配的影響”，泰康在線相關負責人向藍鯨保險介紹指出。

高速增長的保費，也對應著高企的成本?；ヂ?lián)網(wǎng)保險公司相關負責人向藍鯨保險分析道，“尤其是在渠道方面，險企需要付出高昂的渠道合作成本，實現(xiàn)保費越高的渠道，要價也相對較高。對于財險公司而言，仍然普遍通過渠道合作獲取保費，渠道處于強勢地位，短時間內(nèi)，難以有較大的費率變化”。

該負責人舉例稱，某互聯(lián)網(wǎng)保險機構的渠道費用大約占據(jù)了保費收入的40%-50%。在此前提下，再刨除30-40%的賠付率，剩余10%-20%的毛利潤如果無法覆蓋固定成本，自然也就會出現(xiàn)虧損。

對此，國婷麗同時提出，“行業(yè)內(nèi)有‘渠道為王’的說法，但并不是片面的指渠道能夠掌握或左右用戶消費，而是渠道方能夠更為深刻的群體的消費訴求，與客戶產(chǎn)生共鳴”。

反之，則是實現(xiàn)利潤翻倍的眾安在線，盡管其尚未披露2季度償付能力報告，但其在近期披露的業(yè)績預增公告顯示，上半年凈利潤預增超過100%，也就意味著達到1.9億元以上的凈利潤。

據(jù)眾安在線介紹，凈利潤大增的原因在于綜合成本率改善，從而承保虧損收窄。業(yè)內(nèi)也有分析，眾安在線自有渠道擴張、科技實力成為壓縮成本的要素，預計2020年全年眾安在線綜合成本率將低于100%。

“互聯(lián)網(wǎng)保險公司股東背景、經(jīng)營思路、方向并不相同，產(chǎn)品結構、服務特色也有所差異，凈利潤的差距也就不難理解了”，國婷麗提出。

基于凈利潤表現(xiàn)，值得一提的是，互聯(lián)網(wǎng)保險公司資金流出項目之中，高企的科技投入也是尤為關鍵的投向，一定程度上成為險企前期虧損的主要原因，但沉淀之后的助益，更為值得關注。

“對于互聯(lián)網(wǎng)保險公司而言，持續(xù)的科技應用與投入必不可少，以保持領先的優(yōu)勢，這也是整個保險行業(yè)的趨勢，通過科技手段降低固定成本，改善人工成本;而在產(chǎn)品設計方面，通過科技手段控制賠付率，挖掘并分析客戶數(shù)據(jù)”，互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)內(nèi)人士向藍鯨保險提出，“財險產(chǎn)品目前同質(zhì)化嚴重，掌握數(shù)據(jù)越多的機構，越有助于在產(chǎn)品創(chuàng)新方面做文章”。

舉例來說，眾安保險近日披露的2020年上半年理賠報告顯示，其推出的“暖哇科技”商保智能平臺通過應用于健康生態(tài)，進行醫(yī)療數(shù)據(jù)在線直連，理賠直連服務服務平均結案時間1分鐘;泰康在線智能客服機器人、智能外呼機器人、智能核保等技術，幫助推進低成本獲客與風控全流程優(yōu)化。

值得一提的是，推進科技布局、線上化轉(zhuǎn)型的財險公司并不在少數(shù)，互聯(lián)網(wǎng)保險公司如何發(fā)揮優(yōu)勢?

“目前來說，互聯(lián)網(wǎng)保險公司的優(yōu)勢，并未呈現(xiàn)大力度、立竿見影的爆發(fā)，而是在逐漸滲透”，國婷麗從行業(yè)角度分析指出，“線上的渠道、服務并不能完全替代線下人與人之間的感知互動，但保險公司正在思考如何利用互聯(lián)網(wǎng)工具實現(xiàn)配合，用戶也更愿意主動擁抱、嘗試線上的渠道，從需求端給互聯(lián)網(wǎng)保險帶來更多機遇”。

她同時補充道，“從專業(yè)性角度而言，互聯(lián)網(wǎng)保險公司的科技力量、容量需要逐步釋放，而如何去釋放優(yōu)勢、找到哪些環(huán)節(jié)更為貼合科技是其要重點思考并突破的問題”。