監(jiān)管層曾明令禁止要求私募機構不能對客戶承諾保本、保收益，然而還是有私募機構踩監(jiān)管紅線，因而收到監(jiān)管機構的罰單。

《每日經濟新聞》記者注意到，這次出事的是一家注冊在成都名為四川省昊宸資產管理有限公司(以下簡稱四川昊宸)的私募企業(yè)。由于公司發(fā)行的6款產品的合同中，均出現(xiàn)了承諾投資本金不損失或承諾最低收益的情況，監(jiān)管層對公司及3名負責人分別采取責令改正及罰款的措施。同時，四川昊宸還因這種保本保收益條款而被投資者告上法庭。

從背景資料看，這家私募公司的董事長非常年輕，年僅27歲，掌管多家私募資產管理公司。值得注意的是，該私募公司曾因為借款玩期貨、參與上市公司定增等項目，而牽扯進不少官司之中。

責令公司改正并給予警告

5月23日，四川證監(jiān)局發(fā)布一則公告，對當事人四川昊宸出現(xiàn)的產品合同向投資者書面承諾投資保本的違法行為，出具行政處罰決定書。

調查顯示，四川昊宸發(fā)行的“昊宸——鼎鑫定增套利策略私募投資基金”“昊宸——鑫元增強型私募指數(shù)基金(五期)”“昊宸——鑫元增強型私募指數(shù)基金(六期)”“昊宸鑫達二號私募投資基金”和“昊宸鑫達三號私募投資基金”均存在通過與投資者簽署補充協(xié)議的形式書面承諾投資者投資本金不受損失或承諾最低收益的情形。

根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十五條規(guī)定，私募基金管理人、私募基金銷售機構不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

四川證監(jiān)局認為，四川昊宸的行為違反了上述規(guī)定，其中四川昊宸董事長何鑫、總裁郭振容為直接負責的主管人員。四川昊宸產品部負責人董長青為其他直接責任人員。

對此，四川證監(jiān)局做出處罰決定：對四川昊宸責令改正，給予警告，并處罰款三萬元;對何鑫給予警告，并處罰款三萬元;對郭振容給予警告，并處罰款二萬元;對董長青給予警告，并處罰款一萬元。

天眼查顯示，四川昊宸于2014年在成都注冊，1992年出生的何鑫是四川昊宸資產的董事長。何鑫以1900萬元的出資額出資成立四川昊宸公司，并占據(jù)95%的公司股權，是四川昊宸的實控人。

從公司信息看，四川昊宸資產旗下控股、參股公司合計11家，而除了四川昊宸之外，何鑫本人還擔任昆明昊宸資產管理有限公司的法定代表人，以及擔任四川昊宸股權投資基金公司的法定代表人;另外還擔任6家公司的股東;擔任12家公司(包括有限合伙企業(yè))的高管。

涉事公司曾列入失信名單

非常博眼球的是，年僅27歲掌管多家私募資產管理公司，何鑫無疑被視為青年才俊。不過，由于四川昊宸出現(xiàn)產品協(xié)議違規(guī)保本的情況而被證監(jiān)局處罰。

《每日經濟新聞》記者注意到，這次領罰單的四川昊宸因為產品條款簽署保本保收益條款，還被牽扯進不少官司之中。

2018年5月9日，據(jù)四川省成都高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)人民法院出局的一份關于陳炳仲、周惠等與四川省昊宸資產等民間借貸糾紛一審民事判決書，2015年11月2日，陳炳旭與四川省昊宸資產簽訂《投資協(xié)議書》約定：陳炳旭參與三泰控股定向增發(fā)項目，認購份額金額為800萬元;2016年3月16日，周惠與何鑫簽訂《借款合同》，約定何鑫向周惠借款500萬元;2017年2月8日，四川省昊宸資產與陳炳仲簽訂《協(xié)議書》，約定四川省昊宸資產作為賬戶管理人，陳炳仲出資1000萬元用于期貨投資。

2017年12月4日，陳炳仲等(甲方)與何鑫、四川省昊宸資產(乙方)、何鑫(丙方，擔保人)簽訂了《投資清算及投資還款協(xié)議》，該協(xié)議約定：1、陳炳仲等甲方先后通過四川省昊宸資產參與投資三次，投資總額2300萬元，而上述投資均已經超過返還期限，2300萬元投資除已經返還借款400萬元外尚欠1900萬元，乙方四川省昊宸資產已經明確予以確認。最后法院判決，四川省昊宸資產、何鑫于判決生效之日起十五日內償還陳炳仲、周惠、陳炳旭借款1990.1334萬元及利息;而成都市雙流區(qū)人民法院發(fā)布的(2018)川0116執(zhí)保444號之三的執(zhí)行裁定書文顯示，被執(zhí)行人何鑫持有股權、其他投資權益的數(shù)額1900萬元遭到凍結，從日期來看，凍結日期為2018年5月22日至2020年5月21日。

對此，有業(yè)內人士告訴《每日經濟新聞》記者，私募投資者必須具備一定的風險識別能力和承受能力，做到“量力而行”。投資者要仔細閱讀基金合同，重點關注合同是否符合基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的相關規(guī)定，明確合同約定的權利義務的合理性和完整性，要格外注意合同條款中那些概念模糊不清的表述，一定要向基金管理人問清楚，如果有和基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的規(guī)定相違背的地方，那么私募后期存在的風險較大。在投資過程中，應在自身風險承受范圍內理性投資，切不可因高回報率而掉入投資“陷阱”。

記者還發(fā)現(xiàn)，四川昊宸因不參與法院判決執(zhí)行等行為而被列為失信被執(zhí)行人名單之中。從2018年10月至2019年2月，四川昊宸因不服從法院判決、拒絕履行生效法律文書確定的義務，連續(xù)3次被當?shù)胤ㄔ毫袨槭疟粓?zhí)行人。除此之外，何鑫持有的四川昊宸全部股權均因糾紛而被成都市雙流區(qū)人民法院司法凍結。