今年以來，國內基金市場的火爆促使銀行基金銷售業務不斷升溫，尤其對中小銀行而言，通過基金代銷等業務有助于銀行實現中間業務收入的快速增長，但隨之而來的風險也不容馬虎。

12月9日，中國證監會云南監管局針對富滇銀行股份有限公司(下稱“富滇銀行”)基金銷售業務內部控制缺失、基金宣傳推介違規等問題，向其采取出具警示函行政監管措施的決定。

據了解，富滇銀行總部位于云南省昆明市，是在對昆明市商業銀行進行重組的基礎上成立的省級地方性股份制商業銀行。值得注意的是，2018年是富滇銀行經營情況變化的一個轉折點。2018年，該行凈利潤斷崖式下滑，同比下降近九成;此外，該行不良貸款規模及占比仍呈不斷上升趨勢。風控和盈利仍是富滇銀行未來要面臨的兩大難題。

基金銷售業務待整改

12月9日，中國證監會云南監管局發布了對富滇銀行采取出具警示函行政監管措施的決定，主要是針對該行基金銷售業務內部控制缺失、基金宣傳推介違規等問題。

具體來看，富滇銀行因《富滇銀行開放式證券投資基金銷售業務審計管理辦法》未對審計頻次、審計報告出具時間等進行規定;產品宣傳推介材料審核要點較為簡略，且多為形式審核要求;產品宣傳推介材料使用了“風格穩健”的宣傳用語;部分分支機構基金銷售業務負責人未取得基金從業資格等5項問題違反了《證券投資基金銷售管理辦法》、《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》等法律法規遭到云南監管局的警示。

隨著基金銷售業務愈發受到重視，與之相關的監管措施也在不斷完善。今年8月，證監會發布了《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》(下稱“《辦法》”)及配套規則，該辦法自2020 年10月1日起施行。

《辦法》中第八條對商業銀行、證券公司等機構申請注冊基金銷售業務資格作出了具體規定。在內部控制與風險管理方面，第二十六條指出，合規風控人員應當對基金銷售業務內部制度、基金宣傳推介材料和新銷售產品、新業務方案等進行合規審查，出具合規審查意見，并存檔備查等。

此次被出具監管警示函對富滇銀行敲響了警鐘，類似“基金銷售業務負責人未取得基金從業資格”等情況理應可以避免，難免令人質疑其內部控制的有效性?！锻顿Y者網》就上述問題整改情況向富滇銀行進行求證，但一直未獲得回復。

近年來，銀行代銷基金渠道受到來自螞蟻、騰訊等第三方互聯網金融機構的壓力變大，部分獨立基金銷售機構代銷基金數量超過銀行。但不可否認的是，無論在市場占有率還是認可度上，銀行在該領域仍具備優勢。

根據Wind統計，截至12月22日，我國共有145家商業銀行開展代銷基金業務，占代銷機構總數的32%。從商業銀行代銷基金規模來看，銀行代銷基金規模中位數為219只;交通銀行、招商銀行和平安銀行代銷基金數量位居前三，分別是3242只、3139只和2986只。此次遭監管“點名”的富滇銀行代銷基金數量為287只，共涉及8家代銷基金公司。

對于各家銀行積極開展基金代銷業務，光大銀行金融市場部分析師周茂華表示：“今年以來，國內基金市場火爆異常，銀行積極參與基金代銷有助于獲客與其他衍生業務;同時，由于銀行息差收入收窄，基金代銷業務也有助于增加銀行手續費和傭金等中間業務收入，中間業務收入增長快，成為今年前三季度多家銀行業績財報的一大亮點。”

盈利或將持續承壓

富滇銀行總部位于云南省昆明市，是在對昆明市商業銀行進行重組的基礎上成立的省級地方性股份制商業銀行。2018年，該行盈利能力急轉直下，接下來的兩年內也并未走出盈利“低谷”。

2017年—2020年6月末，富滇銀行凈利潤分別為11.26億元、1.06億元、3.77億元和2.53億元。其中，2018年凈利潤同比下跌91%。究其原因，主要是該行2018年大幅計提資產減值損失所致。同期，富滇銀行資產減值損失分別為14.01億元、29.54億元、25.26億元和16.54億元。

大規模計提減值損失對富滇銀行盈利能力產生較大的負面影響，盡管2019年凈利潤同比有所恢復，但與以前年度相比仍有一定差距。

今年以來，受疫情影響商業銀行不良資產上升壓力變大，富滇銀行也面臨著資產質量惡化的壓力。2017—2019年富滇銀行不良貸款率分別為1.9%、4.25%和3.1%;而2019年我國商業銀行不良貸款率也才1.86%。截至今年6月末，雖然不良貸款率下降至2.87%，但逾期貸款余額占比仍較高，占貸款總額的3.5%，未來貸款質量變化依舊值得重視。

聯合資信評估股份有限公司對富滇銀行2020年三農債信用評級報告中指出：“在監管趨嚴的背景下，富滇銀行持有一定規模的非標類資產對信用風險管理帶來一定的壓力;信貸資產質量變化對未來撥備水平和盈利的影響需要持續關注。”

值得一提的是，為應對利率市場化和互聯網金融的挑戰，富滇銀行也在持續加強對業務結構的調整。

在零售業務上，富滇銀行繼續推動零售轉型，不過上半年受疫情影響，轉型效果仍未見明顯成效。截至6月末，該行個人貸款余額362.25億元，較上年末下降3.95%;在理財業務方面，上述評級報告指出，富滇銀行通過推進基金代銷業務、信托資金代理收付業務等增加中間業務收入來源。2019年，富滇銀行自主發行“富銀理財”系列理財產品584億元，存續規模170億元，代銷基金29億元。

此外，近年來，中小銀行補充核心資本需求迫切，上市熱情高漲。富滇銀行也不例外。該行在2018年年報中明確了“增資+上市”兩步走計劃，但對其而言，提高資產質量、增強自身硬實力仍是首要任務。《投資者網》就上市計劃等相關安排向富滇銀行求證，但未獲得回復。