剛剛過(guò)去的2020年，是資本市場(chǎng)建立和深交所成立三十周年。

回首這一年，深市新增上市公司161家，IPO融資金額1265億元;股票再融資349家次，籌資金額4373億元;實(shí)施并購(gòu)重組78單，實(shí)施金額3483億元……而這一串?dāng)?shù)字，也大致可以勾畫(huà)出邁入而立之年的深交所通過(guò)抓好重點(diǎn)改革攻堅(jiān)、優(yōu)化監(jiān)管服務(wù)水平，切實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，增強(qiáng)市場(chǎng)各方獲得感的成效。

南開(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，2020年，深交所通過(guò)積極的市場(chǎng)化改革，推動(dòng)有效市場(chǎng)的逐步形成;通過(guò)服務(wù)市場(chǎng)的具體舉措，推動(dòng)持續(xù)監(jiān)管的發(fā)展和優(yōu)化。在各項(xiàng)改革推動(dòng)下，上市公司整體在疫情等影響下仍取得了不錯(cuò)發(fā)展，市場(chǎng)參與各方獲得感顯著提高。

抓好重點(diǎn)改革攻堅(jiān)

增強(qiáng)改革獲得感

這一年，深交所抓好重點(diǎn)改革攻堅(jiān)，通過(guò)成功實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制平穩(wěn)落地，全面推進(jìn)落實(shí)新一輪退市制度改革，積極探索“先行先試”重大改革任務(wù)，努力增強(qiáng)市場(chǎng)各方獲得感。

創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制是首次將增量與存量改革同步推進(jìn)的資本市場(chǎng)重大改革。深交所提出“開(kāi)明、透明、廉明、嚴(yán)明”的工作思路，確立操作“無(wú)感”、效果“有感”的實(shí)施目標(biāo)，努力打造改革精品工程。經(jīng)過(guò)119個(gè)晝夜奮戰(zhàn)，創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制于8月24日平穩(wěn)落地，首批18家創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制企業(yè)順利上市,開(kāi)啟了推進(jìn)資本市場(chǎng)全面深化改革、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的新紀(jì)元。創(chuàng)業(yè)板在注冊(cè)制改革帶來(lái)系列“升級(jí)”后，服務(wù)成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)的板塊定位愈發(fā)明晰，在推動(dòng)科技、資本和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的更高水平循環(huán)方面起到更深刻作用，市場(chǎng)各方改革獲得感明顯增強(qiáng)。截至2020年12月31日，創(chuàng)業(yè)板分別受理首發(fā)、再融資、并購(gòu)重組項(xiàng)目542個(gè)、267個(gè)、16個(gè)，已經(jīng)有74家試點(diǎn)注冊(cè)制的IPO企業(yè)注冊(cè)生效。

深化退市制度改革，是加強(qiáng)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度建設(shè)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是完善“有進(jìn)有出、優(yōu)勝劣汰”市場(chǎng)生態(tài)的重要路徑。深交所對(duì)退市相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則予以全面修訂完善，同時(shí)廣泛征求各方意見(jiàn)，持續(xù)論證和完善退市制度改革方案，優(yōu)化財(cái)務(wù)類、市場(chǎng)類、規(guī)范類和重大違法類退市標(biāo)準(zhǔn)，壓縮退市程序，優(yōu)化重大違法強(qiáng)制退市流程，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)警示板，完善風(fēng)險(xiǎn)警示股票和退市整理期交易機(jī)制，暢通“出口關(guān)”，推動(dòng)提高存量上市公司質(zhì)量。2020年，深交所對(duì)樂(lè)視網(wǎng)、*ST凱迪等11家公司作出終止上市決定，退市難、退市慢的資本市場(chǎng)頑疾逐步得到解決。

此外，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳去年發(fā)布的《深圳建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義先行示范區(qū)綜合改革試點(diǎn)實(shí)施方案(2020-2025年)》，明確支持深圳在資本市場(chǎng)建設(shè)上先行先試。深交所積極探索、持續(xù)推進(jìn)先行先試重大改革任務(wù)，包括出臺(tái)新三板掛牌公司轉(zhuǎn)板上市辦法征求意見(jiàn)稿;加快持續(xù)監(jiān)管規(guī)則制度改革創(chuàng)新;為全市場(chǎng)推行注冊(cè)制積累經(jīng)驗(yàn)，做好全面推行注冊(cè)制各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。

中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心經(jīng)濟(jì)研究部副部長(zhǎng)劉向東在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“一系列改革措施讓資本市場(chǎng)切實(shí)起到優(yōu)化資本配置的作用，在提升市場(chǎng)各方獲得感、增強(qiáng)市場(chǎng)活力的同時(shí)，也能讓市場(chǎng)各利益相關(guān)方都能各司其職，守正創(chuàng)新，服務(wù)于國(guó)家重大戰(zhàn)略決策部署”。

持續(xù)優(yōu)化監(jiān)管服務(wù)水平

著力提高上市公司質(zhì)量

這一年，深交所持續(xù)優(yōu)化監(jiān)管服務(wù)水平、增強(qiáng)一線監(jiān)管質(zhì)效，通過(guò)全力支持市場(chǎng)主體戰(zhàn)疫復(fù)工發(fā)展，精心籌劃提質(zhì)增效專項(xiàng)行動(dòng)方案，大力構(gòu)建簡(jiǎn)明高效自律規(guī)則體系，主動(dòng)服務(wù)公司用好用足融資工具，認(rèn)真做好新政新規(guī)培訓(xùn)交流活動(dòng)等五大方面著力提高上市公司質(zhì)量。

其一，面對(duì)突如其來(lái)的疫情，深交所迅速反應(yīng)，統(tǒng)籌推進(jìn)疫情防控和支持市場(chǎng)主體發(fā)展。據(jù)公開(kāi)信息顯示，深市公司業(yè)績(jī)?cè)诘诙径扔瓉?lái)強(qiáng)力反彈，營(yíng)收較第一季度環(huán)比增長(zhǎng)35.56%，平均凈利潤(rùn)較第一季度大幅增長(zhǎng)95.85%，前三季度營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)雙雙同比轉(zhuǎn)增，業(yè)績(jī)繼續(xù)向好，中小、民營(yíng)企業(yè)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)尤其亮眼，體現(xiàn)了深市上市公司的較強(qiáng)韌性與活力。

其二，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)》(下稱《意見(jiàn)》)后，深交所第一時(shí)間成立落實(shí)《意見(jiàn)》專項(xiàng)工作小組，制定《貫徹落實(shí)〈國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)〉工作方案》，從六個(gè)方面明確35項(xiàng)工作安排和落實(shí)舉措。此外，為落實(shí)落細(xì)中辦國(guó)辦關(guān)于《國(guó)企改革三年行動(dòng)方案(2020-2022年)》要求，研究制定貫徹落實(shí)國(guó)企改革三年行動(dòng)方案專項(xiàng)工作方案，從五個(gè)方面明確16項(xiàng)工作任務(wù)，推動(dòng)提高國(guó)有控股上市公司質(zhì)量。

其三，全面貫徹落實(shí)新證券法要求，深度剖析立法精神，系統(tǒng)規(guī)劃落實(shí)舉措。目前已形成了以上市規(guī)則為核心，以規(guī)范運(yùn)作指引、行業(yè)和專項(xiàng)業(yè)務(wù)信息披露指引等為主干，以辦理指南為補(bǔ)充的三層次上市公司自律監(jiān)管規(guī)則體系。

其四，深交所持續(xù)優(yōu)化并購(gòu)重組和再融資監(jiān)管機(jī)制，對(duì)年報(bào)審查、日常監(jiān)管中已解釋清楚問(wèn)題不再重復(fù)問(wèn)詢，探索提升注冊(cè)制下并購(gòu)重組、再融資審核工作質(zhì)效，支持上市公司利用資本市場(chǎng)做大做強(qiáng)。

其五，深交所高度重視上市公司培訓(xùn)交流活動(dòng)，持續(xù)通過(guò)培訓(xùn)交流、規(guī)則解讀、問(wèn)題解答等多種方式幫助上市公司理解規(guī)則、遵守規(guī)則、用好規(guī)則。

田利輝表示，“從規(guī)則制度簡(jiǎn)明高效，上市公司提質(zhì)增效，戰(zhàn)疫融資有條不紊，投資教育深入持續(xù)等足以看出，深交所積極作為，已形成服務(wù)理念下的有效監(jiān)管態(tài)勢(shì)”。

“深交所持續(xù)優(yōu)化監(jiān)管服務(wù)和完善監(jiān)管機(jī)制，旨在提升資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和效率。”劉向東表示。

站在新的歷史起點(diǎn)上，深交所將堅(jiān)持系統(tǒng)觀念，按照“建制度、不干預(yù)、零容忍”方針和“四個(gè)敬畏、一個(gè)合力”工作要求，扎扎實(shí)實(shí)做好上市公司監(jiān)管服務(wù)各項(xiàng)工作，奮力建設(shè)優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資本中心和世界一流交易所，助力“十四五”開(kāi)好局。