銀行業(yè)的2019年是融資提速的一年，IPO、永續(xù)債，以及中小銀行新融資渠道打開，都能夠讓銀行更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì);銀行業(yè)的2019年也是轉(zhuǎn)型全面提速的一年，年內(nèi)9家銀行理財(cái)子公司開業(yè)，凈值型理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行8500余款，大力發(fā)展金融科技讓金融服務(wù)更懂客戶。我們用關(guān)鍵詞記錄銀行不一樣的“2019”，并期待銀行的“2020”更令人驚喜。

1. IPO

即將過去的2019年，對(duì)于銀行A股IPO來說，無疑是一個(gè)豐收年。

相比去年，2019年銀行A股IPO呈現(xiàn)出“井噴”之勢(shì)，年內(nèi)共有多達(dá)8家銀行成功登陸A股市場(chǎng)，與2016年并列成為銀行IPO數(shù)量最高的年份。與之形成鮮明對(duì)比的是，2018年全年實(shí)現(xiàn)A股上市的銀行數(shù)量?jī)H3家。

雖然今年以來多家銀行陸續(xù)成功實(shí)現(xiàn)A股上市，但由于新加入排隊(duì)上市序列的銀行不斷涌現(xiàn)，“候場(chǎng)”上市的銀行數(shù)量并未縮減。

目前，仍有高達(dá)16家銀行出現(xiàn)在證監(jiān)會(huì)披露的排隊(duì)上市企業(yè)名單之中。此外，上述銀行中有高達(dá)75%的排隊(duì)狀態(tài)為“預(yù)先披露更新”，距離最終實(shí)現(xiàn)A股上市只差臨門一腳。

近年來，證監(jiān)會(huì)例次披露的首發(fā)排隊(duì)企業(yè)名單中，幾乎總會(huì)有“中止審查”的銀行名字出現(xiàn)，但目前名單中的16家銀行并沒有一家為“中止審查”，這也使得上述銀行將全部以“健康”的狀態(tài)迎接IPO沖刺。

上述處于排隊(duì)狀態(tài)的銀行全部為地方銀行，而排隊(duì)農(nóng)商行數(shù)量高達(dá)11家之多，占比近七成，為未來沖擊A股上市的主力。

值得注意的是，今年也是銀行“回A”上市的高產(chǎn)年，在當(dāng)年上市銀行中，有半數(shù)為此前已在H股上市銀行，分別為青島銀行、渝農(nóng)商行、浙商銀行和郵儲(chǔ)銀行。其中，郵儲(chǔ)銀行成功在A股上市，實(shí)現(xiàn)了國(guó)有大行在A股市場(chǎng)的大團(tuán)圓。

點(diǎn)評(píng)：銀行IPO上市數(shù)量在2019年再度收獲高產(chǎn)，已達(dá)8家之多。與此同時(shí)，A股上市銀行類型也呈現(xiàn)出多樣化，既有國(guó)有大行、股份制銀行，也有城商行、農(nóng)商行。

顯然，在監(jiān)管層鼓勵(lì)銀行補(bǔ)充資本金的大環(huán)境下，A股IPO這一對(duì)于銀行來說最重要的資本金補(bǔ)充手段也得以加強(qiáng)，銀行A股上市得以明顯提速。隨著國(guó)有大行全部完成A股上市以及未上市股份制銀行數(shù)量屈指可數(shù)，今后上市的銀行仍將主要從地方銀行中產(chǎn)生。

銀行IPO提速，對(duì)促進(jìn)銀行業(yè)快速發(fā)展是事半功倍的，在對(duì)外開放不斷提速的今天，銀行業(yè)的快速發(fā)展，是國(guó)內(nèi)各方都愿意看到的。

2. 理財(cái)子公司

即將過去的2019年，也是銀行理財(cái)子公司開業(yè)元年。

隨著資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)以及《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》相繼落地，為滿足監(jiān)管最新要求，推動(dòng)理財(cái)業(yè)務(wù)回歸資管行業(yè)本質(zhì)，在有關(guān)政策的推動(dòng)下，上至國(guó)有大行、股份制銀行，下至城商行、農(nóng)商行等地方小型銀行相繼發(fā)布了設(shè)立理財(cái)子公司的消息。

自今年6月份首批銀行理財(cái)子公司開業(yè)后，目前已有包括6家國(guó)有大行、3家股份制銀行在內(nèi)的共9家銀行理財(cái)子公司陸續(xù)開業(yè)。與此同時(shí)，今年以來多家銀行理財(cái)子公司陸續(xù)獲批籌建。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)擬設(shè)立理財(cái)子公司及獲準(zhǔn)籌建的銀行數(shù)量尚有逾20家。

在這股銀行理財(cái)子公司設(shè)立的熱潮中，地方銀行同樣不愿缺席，目前一些有實(shí)力的城商行、農(nóng)商行也均擬設(shè)立理財(cái)子公司。獲批銀行類型從此前的國(guó)有大行、股份制銀行首次開始向中小型地方銀行擴(kuò)展。例如，南京銀行理財(cái)子公司南銀理財(cái)也已被獲準(zhǔn)籌建。

普益標(biāo)準(zhǔn)研究員涂敏對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，未來理財(cái)規(guī)模較大、轉(zhuǎn)型成果較突出的中小銀行均有望獲批。而隨著國(guó)有大行、股份制銀行理財(cái)子公司相繼開業(yè)，數(shù)量眾多的地方銀行也將在未來逐漸成為理財(cái)子公司籌建、開業(yè)的主力。

另外，從中國(guó)理財(cái)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，理財(cái)子公司發(fā)行的產(chǎn)品仍以固定收益類產(chǎn)品為主，混合類產(chǎn)品較少，權(quán)益類則鮮見。而后者是今后銀行理財(cái)發(fā)力的主要方向。中信證券固收首席分析師明明在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，理財(cái)子公司剛剛設(shè)立，包括很多產(chǎn)品框架、投資框架、研究框架還在建立的過程中，以往國(guó)內(nèi)的銀行都是以債權(quán)類的投資為主，對(duì)股權(quán)的投資還需要一個(gè)學(xué)習(xí)和適應(yīng)的過程，所以，權(quán)益類的產(chǎn)品包括衍生品類的產(chǎn)品推出會(huì)比較慢。

點(diǎn)評(píng)：在我國(guó)大資管行業(yè)中，銀行理財(cái)以22萬億元的規(guī)模居首，提升大類資產(chǎn)配置能力、拓展子公司理財(cái)銷售渠道是各家銀行理財(cái)能力建設(shè)的重中之重。

目前，設(shè)立理財(cái)子公司的銀行類型也逐漸向地方銀行擴(kuò)展，仔細(xì)觀察這些銀行不難發(fā)現(xiàn)，這些擬設(shè)立理財(cái)子公司的地方銀行多屬于已上市或資本實(shí)力雄厚的銀行。

伴隨銀行理財(cái)子公司的相繼落地，打破剛性兌付，實(shí)現(xiàn)凈值化管理已是大勢(shì)所趨。與此同時(shí)，公募理財(cái)產(chǎn)品可投資于股市以及不設(shè)銷售起點(diǎn)、首次購買不用柜臺(tái)面簽、實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)異地售賣等一系列變化也將隨之到來。

相較于此前的理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)子公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品投資門檻將變低，目前已有理財(cái)子公司發(fā)行投資起點(diǎn)為1元的理財(cái)產(chǎn)品。而理財(cái)子公司產(chǎn)品銷售范圍也將得到拓展，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上會(huì)更具普適性。此外，理財(cái)子公司投資范圍的拓寬，使其產(chǎn)品突破傳統(tǒng)固收領(lǐng)域，逐步多樣化。作為獨(dú)立法人的理財(cái)子公司，將在人、財(cái)、物資源配置上具有更大的自主權(quán)，可以建立更加獨(dú)立的適合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的人員考核機(jī)制及激勵(lì)機(jī)制。

3. 凈值

銀行理財(cái)轉(zhuǎn)型，凈值化是方向。

資管新規(guī)、理財(cái)新規(guī)、《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》等政策，引導(dǎo)銀行理財(cái)全面轉(zhuǎn)型。2019年銀行理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型駛?cè)肟燔嚨溃瑫r(shí)值年末，轉(zhuǎn)型的成果如何?

《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)中國(guó)理財(cái)網(wǎng)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，以募集起始時(shí)間計(jì)算，截至12月24日，今年銀行發(fā)行凈值型理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)8551款。2018年全年銀行發(fā)行凈值型理財(cái)產(chǎn)品4481款，預(yù)計(jì)今年年底，凈值型理財(cái)發(fā)行數(shù)量將增長(zhǎng)約1倍。

值得注意的是，今年下半年以來凈值型理財(cái)發(fā)行量大幅增加，連續(xù)五個(gè)月超過1000只，其中11月份，新增凈值型產(chǎn)品數(shù)量創(chuàng)新高。

從凈值型產(chǎn)品的投資期限來看，仍以中短期限為主。在8480只凈值型理財(cái)產(chǎn)品中，期限在6個(gè)月-12個(gè)月的占比最高，達(dá)到41.1%;3個(gè)月-6個(gè)月期限的產(chǎn)品，占比為28.7%;1年—3年期限的產(chǎn)品，占比為13.1%。

作為理財(cái)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵著力點(diǎn)，目前，至少有33家銀行理財(cái)公告擬設(shè)立理財(cái)子公司。當(dāng)前，已有9家銀行理財(cái)子公司已正式開業(yè)，并發(fā)行了多款1元起售、期限較長(zhǎng)的新產(chǎn)品。

值得注意的是，在發(fā)行產(chǎn)品類型上(剔除未披露產(chǎn)品類型的產(chǎn)品)，據(jù)記者統(tǒng)計(jì)無論是商業(yè)銀行本身還是理財(cái)子公司發(fā)行的產(chǎn)品仍然主要集中于收益穩(wěn)定的固定收益類產(chǎn)品，固定收益類產(chǎn)品共6236只，占比為92.6%;混合型產(chǎn)品緊隨其后，占比6.2%;權(quán)益類產(chǎn)品僅發(fā)行共83只，絕大部分由外資行發(fā)行。

目前銀行正不斷加快消化理財(cái)存量，加速轉(zhuǎn)型。近期部分銀行紛紛停止發(fā)行或調(diào)整保本類理財(cái)產(chǎn)品。

點(diǎn)評(píng)：1183款、4481款、8551款，這是2017年全年、2018年全年、2019年截至12月24日銀行凈值型理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量，在這數(shù)字的背后可以看出銀行理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型在加速。

業(yè)內(nèi)分析人士表示，雖然凈值型理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行量、存續(xù)規(guī)模及占比、募集金額均大幅增長(zhǎng)，但是整體存續(xù)規(guī)模占比仍然偏低，銀行理財(cái)凈值化轉(zhuǎn)型之路仍然任重而道遠(yuǎn)，需要進(jìn)一步加快產(chǎn)品轉(zhuǎn)型速度，進(jìn)一步提升投研能力和加強(qiáng)投資者教育。

4. 永續(xù)債

2019年對(duì)于中小銀行來說，無疑是“溫暖”的一年。

一直以來，商業(yè)銀行資本補(bǔ)充需求始終強(qiáng)烈，而由于大型銀行多為上市銀行，資本補(bǔ)充渠道及工具更為廣泛。中小銀行在資本補(bǔ)充方面則相形見絀，通過補(bǔ)充資本增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，已是這類銀行的迫切需求。

今年以來，中小銀行面對(duì)愈來愈大的資本金壓力，監(jiān)管層逐漸加大了對(duì)中小銀行資本補(bǔ)充的支持力度。在政策的有效推動(dòng)下，中小銀行今年資本補(bǔ)充力度得以極大提高，資本補(bǔ)充方式得以極大擴(kuò)充。

2018年年底，永續(xù)債作為銀行補(bǔ)充其他一級(jí)資本的工具走到了“臺(tái)前”。而在2019年，永續(xù)債已成為已然成為一種新的重要資本補(bǔ)充手段。年內(nèi)已有多達(dá)17家銀行獲批、發(fā)行永續(xù)債，此類債券發(fā)行規(guī)模近5500億元。

值得注意的是，近期臺(tái)州銀行、徽商銀行陸續(xù)成功發(fā)行永續(xù)債，發(fā)行永續(xù)債的銀行范圍擴(kuò)展至中小銀行，而12月份，杭州銀行、深圳農(nóng)商相機(jī)獲批發(fā)行永續(xù)債，這讓此類銀行資本補(bǔ)充空間進(jìn)一步打開。

與此同時(shí)，隨著政策調(diào)整，非上市中小銀行發(fā)行優(yōu)先股的道路也已經(jīng)打通。2019年7月份，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級(jí)資本的指導(dǎo)意見(修訂)》，規(guī)定股東人數(shù)累計(jì)超過200人的非上市銀行，在滿足發(fā)行條件和審慎監(jiān)管要求的前提下，將無須在新三板掛牌即可直接發(fā)行優(yōu)先股。

《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，在相關(guān)政策的推動(dòng)下，隨著銀行資本補(bǔ)充步伐的加快，效果也在逐步體現(xiàn)，截至三季度末的資本充足率水平較前一季度有所提高，扭轉(zhuǎn)了二季度的下滑局面。

點(diǎn)評(píng)：隨著支持中小銀行資本補(bǔ)充政策漸次落地，中小銀行“補(bǔ)血”的門檻也正被逐漸削低，渠道正在拓寬。

長(zhǎng)期以來，大型銀行由于大部分已經(jīng)實(shí)現(xiàn)上市且具有資本補(bǔ)充渠道寬、工具多的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行資本補(bǔ)充相對(duì)較容易。反觀中小銀行，卻面臨著資本補(bǔ)充手段較少、門檻高的困境。

眾所周知，作為數(shù)量眾多、且主要服務(wù)于當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)的城商行、農(nóng)商行，這類中小銀行對(duì)于支持民營(yíng)企業(yè)和小微企業(yè)具有重要作用。而中小銀行資本充足率下降，使自身風(fēng)險(xiǎn)抵御能力下降的同時(shí)，也會(huì)限制對(duì)于民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)“放貸”的支持力度。加大力度支持中小銀行多渠道補(bǔ)充資本，讓他們更容易的“補(bǔ)血”，不但能使中小銀行發(fā)展更為穩(wěn)健，也將進(jìn)一步提高金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)能力，回歸支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本源。

目前，發(fā)行永續(xù)債銀行中也出現(xiàn)了中小銀行的身影，而未來其他諸如IPO、優(yōu)先股、二級(jí)資本債等資本補(bǔ)充工具的綜合運(yùn)用，也將會(huì)為中小銀行多渠道補(bǔ)充資本創(chuàng)造更為有利的條件，此類銀行資本充足率水平也將更加穩(wěn)定。

5. 金融科技

如果說有哪些事值得商業(yè)銀行通過成立一家公司來謀局，發(fā)展金融科技必是其中之一。

今年11月份，廣發(fā)銀行信息科技部相關(guān)負(fù)責(zé)人在“廣發(fā)銀行助力大灣區(qū)高質(zhì)量建設(shè)”新聞座談會(huì)上曾公開表示，明年會(huì)將金融科技子公司建立起來，開始對(duì)外輸出科技能力。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者初步統(tǒng)計(jì)，自2015年年底興業(yè)銀行成立興業(yè)數(shù)金金融服務(wù)(上海)股份有限公司以來，截至目前，已有10家商業(yè)銀行或其母公司(平安集團(tuán)設(shè)立平安壹賬通，光大集團(tuán)設(shè)立光大科技)成立了主要面向銀行等金融機(jī)構(gòu)的金融科技子公司。其中，今年來成立的便有3家，分別是：工行于5月份在雄安成立工銀科技，賦能工行智慧銀行戰(zhàn)略，面向行業(yè)客戶提供研發(fā)、托管服務(wù)以及科技產(chǎn)品和服務(wù);同月，北京銀行成立北銀金融科技，為首家成立金融科技子公司的城商行，通過發(fā)揮北京銀行企業(yè)文化和技術(shù)積淀，輸出科技創(chuàng)新產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù);中國(guó)銀行6月份通過附屬機(jī)構(gòu)設(shè)立中銀金融科技，在上海掛牌，加快推進(jìn)該行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

上述10家銀行系理財(cái)子公司中，國(guó)有大行成立的有3家，全部為100%控股;股份制銀行或其母公司成立的有6家，城商行成立的有1家。而除了成立理財(cái)子公司外，商業(yè)銀行也通過對(duì)外投資參股等多種形式布局金融科技——在人工智能、大數(shù)據(jù)等科技公司的投資方中，經(jīng)常能看到商業(yè)銀行的身影。

銀行成立科技子公司背后，是商業(yè)銀行巨大的數(shù)字化轉(zhuǎn)型投入和需求，今年4月份，招商銀行發(fā)布《關(guān)于修訂公司章程的公告》，新增“每年投入金融科技的整體預(yù)算額度原則上不低于上一年度營(yíng)業(yè)收入(集團(tuán)口徑)的3.5%”的新條款。而此前已有多家銀行公布了按照營(yíng)收或凈利潤(rùn)一定比例進(jìn)行科技研發(fā)的計(jì)劃。

點(diǎn)評(píng)：目前有10家銀行或其母公司成立金融科技子公司，而可以預(yù)計(jì)的是，這一數(shù)字還會(huì)迅速增加。

為何要通過成立子公司來發(fā)展金融科技?從目前已成立的商業(yè)銀行金融科技子公司的定位來看，基本涵蓋兩項(xiàng)內(nèi)容：1.服務(wù)母行或集團(tuán)智能化轉(zhuǎn)型;2.進(jìn)行金融科技輸出。這顯示出金融科技存在巨大的市場(chǎng)空間。

目前來看，以BATJ為主的互聯(lián)網(wǎng)公司，部分純科技公司涉足商業(yè)化的金融科技業(yè)務(wù)較早，也較為成熟。商業(yè)銀行起步較晚，欲后來居上。但擺在商業(yè)銀行面前的障礙也比較多，例如，如何在服務(wù)母行和市場(chǎng)化發(fā)展之間尋找到平衡，如何探索更有效的激勵(lì)機(jī)制以及如何使決策更加靈活等等。從近期剛上市的科技子公司和商業(yè)銀行在定期報(bào)告中披露的科技子公司的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)來看，盈利仍為時(shí)尚早。從銀行來講，今后除了金融的形象以后，還將更多以科技，這一新的形象而示人。

6. 開放銀行

如果說前幾年，開放銀行只是構(gòu)想的話。今年則是開放銀行的廣泛實(shí)踐之年。得益于商業(yè)銀行蓬勃的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，銀行在獲取場(chǎng)景流量方面的步伐迅猛提速。

所謂開放銀行是一種平臺(tái)合作模式，其利用開放API等技術(shù)實(shí)現(xiàn)銀行與第三方機(jī)構(gòu)間的數(shù)據(jù)共享，從而提升用戶體驗(yàn)。近年來移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，金融脫媒效應(yīng)日益顯著，商業(yè)銀行在獲客與數(shù)據(jù)方面漸漸處于下風(fēng)。基于此，越來越多的商業(yè)銀行發(fā)力數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以金融服務(wù)為基礎(chǔ)拓展流量入口，以期逐漸挽回頹勢(shì)。

去年7月份，浦發(fā)銀行發(fā)布“APIBank”無界開放銀行，被認(rèn)為是國(guó)內(nèi)“開放銀行”的首家落地。隨后開放銀行“朋友圈”迅速擴(kuò)大，比如工行表示將“將通過開放平臺(tái)，打造金融服務(wù)生態(tài)圈”;興業(yè)銀行致力于從同業(yè)與金融市場(chǎng)端入手，探索開放銀行運(yùn)營(yíng)模式;多家民營(yíng)銀行，憑借互聯(lián)網(wǎng)的天然基因優(yōu)勢(shì)，一開始就將開放銀行概念融入發(fā)展……

今年9月份，以零售業(yè)務(wù)見長(zhǎng)的招商銀行正式發(fā)布招商銀行App8.0版，新推“在線財(cái)務(wù)規(guī)劃”“開放登錄和開放記賬”兩項(xiàng)功能，同時(shí)對(duì)社區(qū)頻道和生活頻道進(jìn)行全新改版，通過App的開放生態(tài)平臺(tái)與合作方連接，并引入內(nèi)容、生活等非金融服務(wù)場(chǎng)景。彼時(shí)，招商銀行表示生活頻道MAU(月活用戶數(shù))突破1600萬，App用戶數(shù)占日均流量90%以上。

麥肯錫今年發(fā)布的一份報(bào)告稱，目前，全球有30多個(gè)國(guó)家和地區(qū)已經(jīng)或正在采納開放銀行模式，覆蓋的產(chǎn)品約占收入的90%。無論是從全球還是從中國(guó)銀行業(yè)來看，開放銀行都是未來銀行業(yè)發(fā)展的大勢(shì)所趨。在消費(fèi)者數(shù)字化程度較高的中國(guó)市場(chǎng)，未來可能會(huì)涌現(xiàn)出更加靈活的開放銀行模式和更多創(chuàng)新機(jī)會(huì)。

點(diǎn)評(píng)：金融服務(wù)無處不在就是不在網(wǎng)點(diǎn)——這句話會(huì)想必迎來越來越多的擁躉。

今年以來，“開放銀行”成為銀行業(yè)的最熱詞，無論是大型銀行還是中小型銀行都紛紛跨界，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中嵌入開放，在場(chǎng)景與流量中與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)展開深度的“競(jìng)合”。

目前來看，商業(yè)銀行的開放銀行盡管取得了一定的階段戰(zhàn)果，但仍處于“初級(jí)階段”，圍繞開放銀行的邊界、開放銀行風(fēng)控的構(gòu)建，以及開放銀行的監(jiān)管等等還都處于探索階段。與此同時(shí)，金融服務(wù)普遍具有低頻化特征，商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在非金融場(chǎng)景中的競(jìng)爭(zhēng)，成果如何還有待觀察。但可以預(yù)見的是，開放銀行將讓銀行為客戶帶來不斷“升級(jí)”的服務(wù)體驗(yàn)，這一點(diǎn)確實(shí)值得期待。

7. 罰單

2019年即將落下帷幕,商業(yè)銀行因不合規(guī)早受到的行政處罰情況也逐步浮出水面。

《證券日?qǐng)?bào)》記者初步統(tǒng)計(jì)，截至12月23日，今年銀保監(jiān)會(huì)披露的銀保監(jiān)會(huì)、銀保監(jiān)局本級(jí)及銀保監(jiān)分局本級(jí)對(duì)銀行及其從業(yè)人員開具備的罰單超過2600張。

近年來，銀保監(jiān)會(huì)持續(xù)加大行政處罰力度，除了明確對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行處罰外，也對(duì)有關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行監(jiān)管問責(zé),同時(shí)，嚴(yán)重違規(guī)者受到終身禁業(yè)的“頂格處罰”，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年監(jiān)管至少對(duì)104位銀行從業(yè)者開出“個(gè)人終身禁入銀行業(yè)”的罰單，對(duì)至少124名相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行了取消任職資格的處罰。

從罰款案由來看，記者梳理了以下幾個(gè)“關(guān)鍵詞”，處罰重點(diǎn)主要集中違法發(fā)放貸款、內(nèi)控管理不到位、信貸資金被挪用、貸款資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)等方面。

今年銀行涉房貸款違規(guī)仍是“高發(fā)區(qū)”。從罰單來看，受到處罰的銀行超過50家，涉及國(guó)有大行、股份制銀行和城商行。

值得注意的是，今年涉及房地產(chǎn)貸款領(lǐng)域罰單呈現(xiàn)數(shù)量多、金額大的特點(diǎn)，其中不乏百萬元級(jí)甚至千萬元級(jí)的處罰。如今年8月份，銀保監(jiān)會(huì)公布對(duì)某商業(yè)銀行的處罰信息顯示，該銀行共涉及13項(xiàng)違規(guī)，包括以流動(dòng)資金貸款名義發(fā)放房地產(chǎn)開發(fā)貸款，未將房地產(chǎn)企業(yè)貸款計(jì)入房地產(chǎn)開發(fā)貸款科目等。該銀行被沒收違法所得33.67萬元，罰款2190萬元，合計(jì)2223.67萬元。

業(yè)內(nèi)人士表示，“加大涉房貸款的檢查和處罰，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，有助于更好地防控金融風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)‘房住不炒’目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。”

隨著監(jiān)管政策長(zhǎng)效機(jī)制逐步完善，監(jiān)管對(duì)違規(guī)行為亮出“牙齒”會(huì)更加鋒利有力，金融行業(yè)將朝著更規(guī)范良性的方向發(fā)展。

點(diǎn)評(píng)：“嚴(yán)”，是近年來銀行業(yè)人士對(duì)金融監(jiān)管最為直觀的感受。2019年仍是嚴(yán)監(jiān)管、強(qiáng)監(jiān)管之年。

今年以來，銀行及其從業(yè)人員收到了超過2600余張罰單。在這背后，是銀保監(jiān)會(huì)以強(qiáng)化金融監(jiān)管為重點(diǎn)，以防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)為底線，始終保持整治金融市場(chǎng)亂象的高壓態(tài)勢(shì)，持續(xù)加大行政處罰力度，從嚴(yán)打擊重點(diǎn)領(lǐng)域違法違規(guī)行為，切實(shí)發(fā)揮了行政處罰警示、教育及懲戒作用。

值得注意的是，除了商業(yè)銀行本身受到行政處罰外，銀行從業(yè)者也面臨越來越多的處罰。過去，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于機(jī)構(gòu)的處罰更多，對(duì)于具體個(gè)人的處罰相對(duì)較少、處罰較輕。從業(yè)務(wù)辦理流程來看，業(yè)務(wù)是由具體人員辦理的，在相關(guān)利益驅(qū)動(dòng)下，一些業(yè)務(wù)人員在違法成本較低的情況下更容易鋌而走險(xiǎn)。此時(shí)加強(qiáng)對(duì)個(gè)人從業(yè)人員的處罰，更能體現(xiàn)監(jiān)管對(duì)違法違規(guī)行為的零容忍，也能對(duì)個(gè)人從業(yè)者產(chǎn)生更大的警示作用，有助于從源頭上更好地管控好風(fēng)險(xiǎn)。

8. 破凈

盡管年內(nèi)銀行上市“風(fēng)風(fēng)火火”，盡管銀行盈利總是“超出預(yù)期”，但無奈銀行股的股價(jià)還是在那兒“不為所動(dòng)”。截至昨日(12月24日)收盤，A股36只銀行股中，仍有25只破凈，占比近70%。其中市凈率最低的僅0.58。

具體來看，有9只股票市凈率在0.8以下，也就是說有1/4的銀行股價(jià)格不足每股凈資產(chǎn)的八折;在未破凈的銀行中，目前市凈率最高的為寧波銀行，市凈率1.92，其次為招商銀行1.7。

銀行股的不動(dòng)聲色背后是成交的持續(xù)低迷。僅以昨天為例，36只銀行股中僅11只銀行股換手超過1%，幾家國(guó)有大行中僅剛剛上市的郵儲(chǔ)銀行換手率超過了4%，還算“看得過去”。以成交額計(jì)算的話，10只股票的成交額在億元以下。銀行股的成交低迷實(shí)在是難以匹配銀行股作為A股第一大權(quán)重股的身份。

銀行股表現(xiàn)使得年內(nèi)不斷有銀行觸發(fā)穩(wěn)定股價(jià)措施。截止到目前，今年以來，有10家A股上市銀行觸發(fā)了穩(wěn)定股價(jià)措施啟動(dòng)條件，其中有8家銀行已經(jīng)實(shí)施了穩(wěn)定股價(jià)的措施，具體方法包括大股東增持、高管增持等。

事實(shí)上，上市銀行今年以來業(yè)績(jī)整體持續(xù)表現(xiàn)良好，2019年1月份至9月份上市銀行合計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)13168.18億元，較上年同期增加7.14%。三季度上市銀行整體不良率僅1.46%，較年初下降8個(gè)BP，資產(chǎn)質(zhì)量明顯提升。銀行股目前存在較大的價(jià)值低估。

點(diǎn)評(píng)：盡管銀行股有近70%破凈，但是不同銀行之間的走勢(shì)卻有明顯的分化。包括以零售業(yè)務(wù)見長(zhǎng)的寧波銀行年內(nèi)漲幅已超過70%。隨著年末來臨，券商紛紛發(fā)布行業(yè)年度策略報(bào)告，就銀行板塊的情況來講，券商普遍看好零售業(yè)務(wù)發(fā)展較快，以及資產(chǎn)質(zhì)量較好的銀行。銀行股整體存在價(jià)值低估的問題。但是對(duì)于真正有特色、發(fā)展迅速的銀行，市場(chǎng)對(duì)其股價(jià)還是會(huì)有相應(yīng)的回應(yīng)。