新華財經(jīng)北京2月18日電全國股轉(zhuǎn)公司公告稱，為更好適應(yīng)深化新三板改革、設(shè)立北京證券交易所后市場形勢變化和監(jiān)管實踐需要，指導(dǎo)掛牌公司做好重大事項的內(nèi)部審議和信息披露，進一步提升監(jiān)管服務(wù)精細化水平，全國股轉(zhuǎn)公司制定了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司持續(xù)監(jiān)管指引第1號——籌備發(fā)行上市》（以下簡稱《籌備發(fā)行上市指引》）和《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司持續(xù)監(jiān)管指引第2號——提供擔(dān)保》（以下簡稱《擔(dān)保指引》）2件持續(xù)監(jiān)管系列指引，于2022年2月18日起發(fā)布實施。

《籌備發(fā)行上市指引》對掛牌公司籌備發(fā)行上市涉及的發(fā)行輔導(dǎo)、內(nèi)部審議、股份限售、申報停牌等各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，明確了具體的業(yè)務(wù)辦理要求。一是信息披露的總體要求，包括掛牌公司籌備公開發(fā)行并上市涉及的內(nèi)幕信息管理、自愿披露、公平披露、同步披露、輿情處理等。二是發(fā)行輔導(dǎo)的披露要求，包括首次披露、進展披露和延期披露等。三是發(fā)行上市的內(nèi)部審議要求，包括董事會、監(jiān)事會和股東大會的審議與披露要求，要求掛牌公司履行合法合規(guī)的審議程序、充分披露審議內(nèi)容并明確上市后安排。四是發(fā)行上市涉及的股份限售、停復(fù)牌等業(yè)務(wù)辦理要求，對現(xiàn)行規(guī)則進行歸并整合，規(guī)范掛牌公司業(yè)務(wù)辦理。

《擔(dān)保指引》強調(diào)“未經(jīng)董事會或者股東大會審議通過，掛牌公司不得為他人提供擔(dān)保”這一底線要求，細化了擔(dān)保范圍、審議程序及披露要求。一是明確口徑，增強規(guī)則的可操作性。明確掛牌公司為控股子公司提供擔(dān)保，屬于為他人提供擔(dān)保的情形；擔(dān)保金額既包括掛牌公司的擔(dān)保金額，也包括其控股子公司為表外主體的擔(dān)保金額。二是細化掛牌公司控股子公司的擔(dān)保審議和披露要求。對創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層掛牌公司在年度報告、中期報告中涉及控股子公司的擔(dān)保事項披露作出差異安排。三是回應(yīng)市場主體的現(xiàn)實需求，降低規(guī)則執(zhí)行成本。增加掛牌公司預(yù)計為控股子公司提供擔(dān)保的安排，要求掛牌公司在定期報告中說明預(yù)計擔(dān)保的執(zhí)行情況。

下一步，全國股轉(zhuǎn)公司將通過組織培訓(xùn)等形式對規(guī)則條款進行解讀，加深市場理解，指導(dǎo)掛牌公司準(zhǔn)確適用、規(guī)范運作。同時，結(jié)合市場發(fā)展實際和掛牌公司特點，不斷研究總結(jié)新情況、新問題，制定相關(guān)指引，提高掛牌公司規(guī)范運作水平。

關(guān)鍵詞： 發(fā)行上市 發(fā)布實施