“全球鋰礦價(jià)格走勢(shì)的風(fēng)向標(biāo)”Pilbara鋰精礦拍賣(mài)價(jià)創(chuàng)新高消息落地后，上漲的卻不是鋰礦板塊。9月21日，鈉離子電池概念股震蕩拉升，傳藝科技2連板創(chuàng)歷史新高。鋰礦概念股走勢(shì)則較為平淡。東吳證券預(yù)計(jì)，2022年底鈉電池技術(shù)和材料體系有望基本定型，2023年鈉電產(chǎn)業(yè)化元年將臨，2025年鈉電池全球需求超100GWh。相關(guān)概念股：寧德時(shí)代(300750.SZ)、華陽(yáng)股份(600348.SH)、欣旺達(dá)(300207.SZ)、多氟多(002407.SZ)、當(dāng)升科技(300073.SZ)、傳藝科技(002866.SZ)。

其背后邏輯或在于，鋰礦價(jià)格持續(xù)上漲，鋰電池成本也將大幅提升，勢(shì)必給產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)壓力，從而催促企業(yè)尋求新材料體系，鈉電池的替代邏輯有望再次被強(qiáng)化。

隆眾資訊數(shù)據(jù)顯示，此次拍賣(mài)Pilbara鋰礦折合成電池級(jí)碳酸鋰的成本約51.3萬(wàn)元/噸，高于9月20日電池級(jí)碳酸鋰報(bào)價(jià)(均價(jià)約50.5萬(wàn)元/噸)，產(chǎn)出的碳酸鋰流通預(yù)計(jì)在2023年1-2月。

而鈉資源的豐富度遠(yuǎn)高于鋰資源，鈉電池以天然的成本優(yōu)勢(shì)成為鋰電池的首選替代品。據(jù)了解，鈉電池大規(guī)模量產(chǎn)后成本有望降低至0.5元/wh(pack)，相較于10萬(wàn)/噸碳酸鋰下的磷酸鐵鋰電池仍具成本優(yōu)勢(shì)。

數(shù)據(jù)顯示，從資源儲(chǔ)量看，鈉在全球元素中排第六位，鈉資源分布全球各地，儲(chǔ)量豐富，在地殼中的儲(chǔ)備占比高達(dá)2.64%，是鋰資源的423倍，且提煉技術(shù)簡(jiǎn)單，這也是鈉離子電池可廣泛應(yīng)用的最大優(yōu)勢(shì)。

東亞前海證券、東吳證券均在近日發(fā)布研報(bào)表示，鋰資源緊缺致使鈉電池產(chǎn)業(yè)化加速，隨著鋰資源供給持續(xù)偏緊，鈉電池憑借其優(yōu)異的性能有望成為鋰電池的補(bǔ)充。

華泰證券甚至稱(chēng)，鈉電是對(duì)鋰資源壟斷性的革命，戰(zhàn)略意義高于短期經(jīng)濟(jì)性。

價(jià)格優(yōu)勢(shì)之外，相較鋰電池，鈉電池電化學(xué)性能更穩(wěn)定，且鈉/鋰電池生產(chǎn)體系大部分通用，現(xiàn)有鋰電企業(yè)可較快進(jìn)行產(chǎn)能切換。

此外，政策層面也在積極推動(dòng)鈉離子電池的發(fā)展。6月1日，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局等九部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》，提出研發(fā)儲(chǔ)備鈉離子電池技術(shù)。7月14日，工信部正式下達(dá)首批鈉離子電池行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)劃。

目前國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)正積極布局鈉電池領(lǐng)域，推動(dòng)其產(chǎn)業(yè)化落地。東吳證券預(yù)計(jì)，2022年底鈉電池技術(shù)和材料體系有望基本定型，2023年鈉電產(chǎn)業(yè)化元年將臨，2025年鈉電池全球需求超100GWh。民生證券更為樂(lè)觀，預(yù)計(jì)2025年鈉電池全球需求超500GWh。

東吳證券看好五條投資主線，電池廠商同樣被擺在第一位，其次是集流體、正極、負(fù)極環(huán)節(jié)：

第一條主線看好鈉電技術(shù)領(lǐng)先廠商，推薦寧德時(shí)代，關(guān)注華陽(yáng)股份、鵬輝能源、欣旺達(dá)等;

第二條看好用量翻倍的集流體環(huán)節(jié)，關(guān)注鼎勝新材;

第三條線看好價(jià)值量高的正極環(huán)節(jié)，推薦振華新材、容百科技、當(dāng)升科技，關(guān)注廈鎢新材、長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科;

第四條線看好技術(shù)壁壘高的負(fù)極環(huán)節(jié)，推薦貝特瑞、璞泰來(lái)、杉杉股份;

第五條線看好隔膜、電解液及添加劑，推薦恩捷股份、星源材質(zhì)、天賜材料、新宙邦、天奈科技，關(guān)注多氟多。

中信建投研報(bào)稱(chēng)，“常規(guī)”鈉離子電池立足成本優(yōu)勢(shì)潛力，和磷酸鐵鋰性能指標(biāo)各有所長(zhǎng)，高能鈉離子電池可能在能量密度單一性能指標(biāo)上超過(guò)鐵鋰，不過(guò)技術(shù)成熟度較低。但鈉的地殼豐度大幅高于鋰，碳酸鈉廉價(jià)，加之能源革命的大背景，鈉離子電池迎來(lái)了以性能較好、成本控制潛力較大為核心競(jìng)爭(zhēng)力的歷史機(jī)遇。該行估計(jì)，鈉離子電池至2025年，市場(chǎng)空間共約30GWh、200億元。

相關(guān)概念股：

寧德時(shí)代(300750.SZ)：2021年7月29日發(fā)布鈉離子動(dòng)力電池，同步推出鈉離子電池-鋰離子電池AB集成方案，下一代鈉離子電池能量密度超過(guò)200Wh/kg，計(jì)劃于2023年形成基本產(chǎn)業(yè)鏈

華陽(yáng)股份(600348.SH)：公司通過(guò)基金持股中科海納(全球領(lǐng)先鈉離子電池研發(fā)團(tuán)隊(duì))，合資建立子公司等方式，率先打造2000噸鈉離子正、負(fù)極材料;21年9月，公司與多氟多、梧桐樹(shù)資本簽訂合作協(xié)議，欲在上游原材料、電解液、電池等環(huán)節(jié)可實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，共筑新能源產(chǎn)業(yè)鏈，進(jìn)一步完善公司在鈉離子電池領(lǐng)域的布局;目前正負(fù)極材料已于22年3月末試投產(chǎn)。

欣旺達(dá)(300207.SZ)：擁有鈉離子電池補(bǔ)鈉的方法、鈉離子電池及其制備方法等多項(xiàng)專(zhuān)利。

多氟多(002407.SZ)：公司近期接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，鈉離子電池的正極材料中試線已經(jīng)建成，小批量產(chǎn)品陸續(xù)下線，小試的鈉離子電池測(cè)試進(jìn)行了3個(gè)月，目前指標(biāo)良好;鈉離子電池一期將形成約1GWH的產(chǎn)能。

當(dāng)升科技(300073.SZ)：公司與力神電池加強(qiáng)技術(shù)合作，在超高鎳正極材料、磷酸錳鐵鋰正極材料、高容量富鋰錳基正極材料、固態(tài)鋰離子電池及其關(guān)鍵材料、鈉離子電池及其關(guān)鍵材料等鋰電前沿技術(shù)領(lǐng)域加強(qiáng)合作，定期進(jìn)行技術(shù)交流，明確未來(lái)材料和電池開(kāi)發(fā)計(jì)劃，為下一代電池產(chǎn)品迭代形成技術(shù)儲(chǔ)備。

傳藝科技(002866.SZ)：公司本月發(fā)布公告指出，其控股孫公司傳藝鈉電項(xiàng)目各生產(chǎn)設(shè)備及裝置安裝調(diào)試進(jìn)展順利，已具備中試生產(chǎn)條件并即將投產(chǎn)運(yùn)行。據(jù)悉，孫公司擬規(guī)劃建設(shè)一期5萬(wàn)噸/年、二期10萬(wàn)噸鈉離子電池電解液項(xiàng)目。其中，一期計(jì)劃于2022年11月份開(kāi)工建設(shè)，2023年3月份投產(chǎn)。

關(guān)鍵詞： 鈉離子電池概念股 傳藝科技2連板 鋰礦板塊 鈉電產(chǎn)業(yè)化