5月的廣州，30多度的高溫裹挾著濕潤的空氣，整座城市悶熱難耐。位于廣州市番禺區(qū)化龍鎮(zhèn)的廣州國際商品展貿(mào)城(下稱“展貿(mào)城”)略顯冷清，原計劃占地4800畝的項(xiàng)目，目前僅有幾棟建筑矗立。展貿(mào)城周圍，車輛稀少，偶見幾輛教練車駛過。

因雙槍科技股份有限公司(下稱“雙槍科技”)IPO風(fēng)波，位于展貿(mào)城A1棟1樓F085號門店成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)，雙槍科技的核心經(jīng)銷商“廣州粵涵貿(mào)易有限公司”(下稱“廣州粵涵”)便坐落于此。

然而，看似普通的門店，背后卻藏著驚人的秘密。“廣州粵涵隸屬于雙槍科技，它是雙槍科技廣州辦事處的法人企業(yè)，雙槍科技在國內(nèi)有很多類似的公司(對外看起來像是獨(dú)立的經(jīng)銷商)，我們并不是獨(dú)立的第三方經(jīng)銷商”，廣州粵涵一位內(nèi)部人士再三向《經(jīng)濟(jì)參考報》記者強(qiáng)調(diào)，廣州粵涵的老板是鄭曉蘭，鄭曉蘭是雙槍科技實(shí)際控制人、董事長鄭承烈的妹妹。

不僅如此，《經(jīng)濟(jì)參考報》記者近日采訪了解到，雙槍科技在隱瞞上述重要關(guān)聯(lián)關(guān)系的同時，“公司還存在大量使用個人銀行賬戶進(jìn)行資金結(jié)算的情形”。

5月7日，中國證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布消息，已要求雙槍科技保薦機(jī)構(gòu)興業(yè)證券，對包括廣州粵涵在內(nèi)的部分經(jīng)銷商的出資來源、股權(quán)代持、非經(jīng)營性資金往來、關(guān)聯(lián)關(guān)系等問題，進(jìn)行專項(xiàng)核查。

隱秘關(guān)聯(lián)關(guān)系曝光

作為一家日用餐廚具供應(yīng)商，雙槍科技擁有筷子、砧板、勺鏟、簽類和其他餐廚具5個大類，超過1000種單品。公司年銷售筷子約3億雙、砧板約1000萬片。2018年—2020年，上述兩類產(chǎn)品貢獻(xiàn)了公司逾七成的營收。

取得如此業(yè)績，雙槍科技的經(jīng)銷商功不可沒。盡管公司擁有經(jīng)銷商、直營商超、電子商務(wù)、其他直營和外貿(mào)五大銷售渠道，但經(jīng)銷商渠道已經(jīng)成為雙槍科技擴(kuò)大營收的利器。招股說明書顯示，2018年—2020年，經(jīng)銷商渠道貢獻(xiàn)的營業(yè)收入分別為2.84億元、3.12億元、2.87億元，營收占比分別為46.78%、43.61%、34.46%。盡管營收占比逐年下降，但絕對金額仍位居各渠道首位。

通過經(jīng)銷商銷售產(chǎn)品是日用餐廚具行業(yè)的主流銷售模式——生產(chǎn)廠商供貨給經(jīng)銷商，經(jīng)銷商在各自區(qū)域?qū)a(chǎn)品直接銷售或通過分銷商銷售到零售終端。雙槍科技稱，公司的經(jīng)銷商均為買斷經(jīng)銷商，且均為法人單位經(jīng)銷商，大致可分為省級經(jīng)銷商、區(qū)域經(jīng)銷商以及商超授權(quán)經(jīng)銷商幾種。他們都是根據(jù)當(dāng)?shù)厝丝凇⒔?jīng)濟(jì)以及歷史銷售情況確定，對于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)(青海、新疆等)以省級經(jīng)銷商為主。對于人口眾多，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的區(qū)域(東部沿海區(qū)域)則是由多個經(jīng)銷商分別經(jīng)營某些區(qū)域或大型商超。

招股說明書顯示，截至目前，雙槍科技已建立遍布全國30余個省市的經(jīng)銷商體系以及銷售與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。2018年—2020年，雙槍科技經(jīng)銷商主要為區(qū)域經(jīng)銷商，數(shù)量分別為109家、98家和101家。

廣州粵涵便是上述雙槍科技經(jīng)銷商中的重要一員。招股說明書顯示，廣州粵涵成立于2017年11月14日，自然人劉漢梅持股100%，公司經(jīng)營區(qū)域?yàn)閺V東省(除深圳)。2019年、2020年，廣州粵涵銷售金額分別為2089.82萬元、1757.12萬元，占雙槍科技經(jīng)銷商收入的比重分別為6.69%、6.13%，占雙槍科技營收比重分別為2.91%、2.11%。

值得一提的是，廣州粵涵成立不到兩年時間，就以第二大經(jīng)銷商的身份出現(xiàn)在雙槍科技2019年新增經(jīng)銷商名單中。對此，雙槍科技在招股說明書解釋稱，公司對廣州敏瀾經(jīng)銷業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整時，廣州粵涵實(shí)控人具有相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)以及很強(qiáng)的業(yè)務(wù)拓展能力，具有較多渠道資源，故選擇與其合作，廣州粵涵不是雙槍科技前員工控制，也不是雙槍科技關(guān)聯(lián)方。

上述說法與《經(jīng)濟(jì)參考報》記者調(diào)查了解到的情況截然相反。

廣州粵涵前述內(nèi)部員工告訴《經(jīng)濟(jì)參考報》記者：“廣州粵涵并不是獨(dú)立的第三方經(jīng)銷商，其老板是雙槍科技實(shí)際控制人、董事長鄭承烈的妹妹鄭曉蘭。此外，雙槍科技在國內(nèi)有很多類似的公司。”

《經(jīng)濟(jì)參考報》記者近日在廣州粵涵門店看到的一則招聘啟事顯示，招聘單位為“浙江雙槍竹木有限公司廣州分公司”，其地址即為廣州粵涵公司地址——廣州市番禺區(qū)番禺展貿(mào)東路200號1棟1F085。

工商資料顯示，浙江雙槍竹木有限公司(下稱“雙槍竹木”)為雙槍科技的全資子公司。不過，雙槍竹木僅在浙江擁有7家分公司，唯獨(dú)沒有“浙江雙槍竹木有限公司廣州分公司”。

“招聘來的員工需要與廣州粵涵公司簽合同。”廣州粵涵前述員工告訴《經(jīng)濟(jì)參考報》記者，廣州粵涵的銷售單上均注明有“雙槍”字樣，“雙槍”這兩個字是特別授權(quán)的，可以證明我們是雙槍隸屬的企業(yè)，而不是外邊的經(jīng)銷商。另外，廣州粵涵現(xiàn)在的法人代表劉漢梅只是雙槍科技區(qū)域總監(jiān)，廣州粵涵的老板是鄭曉蘭，鄭曉蘭是雙槍科技實(shí)際控制人、董事長鄭承烈的妹妹。”該員工反復(fù)強(qiáng)調(diào)。

值得注意的是，《經(jīng)濟(jì)參考報》記者獲得的一份時間為“2021年5月”的廣州粵涵銷售單顯示，該銷售單在底部區(qū)域特別提示“鄭曉蘭銀行賬戶已經(jīng)注銷，請變更為劉漢梅銀行賬戶進(jìn)行匯款。”

這意味著，鄭曉蘭此前與廣州粵涵發(fā)生過資金結(jié)算關(guān)系。招股說明書顯示，鄭曉蘭為雙槍科技發(fā)起人股東，持股雙槍科技52.65萬股(發(fā)行前股份占比0.98%)，她與雙槍科技實(shí)際控制人、董事長鄭承烈為“兄妹關(guān)系”，鄭曉蘭的配偶丁海紅的弟媳李大丫持有“廣州愛尚木制品有限公司”(下稱“廣州愛尚”)100%股權(quán)，廣州愛尚主要從事砧板的生產(chǎn)銷售，鄭曉蘭曾擔(dān)任廣州愛尚監(jiān)事。

5月13日，針對廣州粵涵的真實(shí)背景，《經(jīng)濟(jì)參考報》記者致函雙槍科技，至記者發(fā)稿，公司尚未回復(fù)。

內(nèi)控亂象重重

雙槍科技在招股說明書中從未披露上述關(guān)聯(lián)關(guān)系。不僅如此，《經(jīng)濟(jì)參考報》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，廣州粵涵并非孤例。

《經(jīng)濟(jì)參考報》記者注意到，作為雙槍科技的重要經(jīng)銷商之一，深圳市沁緣森家居用品有限公司(下稱“沁緣森家居”)背景同樣可疑。

招股說明書顯示，2018年—2020年，沁緣森家居銷售金額分別為2048.63萬元、1656.92萬元、1541.78萬元，占當(dāng)期經(jīng)銷商收入的比例分別為7.21%、5.31%、5.38%，占雙槍科技當(dāng)期營業(yè)收入的比重分別為3.37%、2.31%、1.85%。

疑點(diǎn)來自沁緣森家居的股東黃燕。天眼查數(shù)據(jù)顯示，沁緣森家居成立于2016年4月7日，注冊資本100萬元，原名為“深圳市雙槍家居用品有限公司”(下稱“深圳雙槍”)，由自然人黃燕持股100%。2017年11月3日，深圳雙槍變更為“沁緣森家居”，股東變更為自然人張洲鵬(持股100%)，黃燕的退股日期為“2019年9月12日”。

2020年10月29日，一家名為“廣州粵涵商貿(mào)有限公司”(下稱“粵涵商貿(mào)公司”)的公司注冊成立，股東、法定代表人為黃燕，注冊資金為100萬元，其經(jīng)營范圍包括竹制品銷售、金屬鏈條及其他金屬制品銷售等。

值得注意的是，廣州粵涵、粵涵商貿(mào)公司不僅公司名稱極為相似，而且兩家公司登記的工商資料聯(lián)系電話、電子郵箱均相同。對此，前述廣州粵涵內(nèi)部員工告訴《經(jīng)濟(jì)參考報》記者：“粵涵商貿(mào)公司也是我們的，我們在全國有很多這樣的公司，而且黃燕(在雙槍公司的)級別更高。”

黃燕的真實(shí)角色是什么?為何2016年她能以深圳雙槍為名注冊公司、爾后又突然轉(zhuǎn)讓股權(quán)?廣州粵涵、粵涵商貿(mào)公司在雙槍科技銷售體系中到底扮演何種角色?

一連串的問題讓雙槍科技經(jīng)銷商真實(shí)背景顯得撲朔迷離：雙槍科技關(guān)于經(jīng)銷商相關(guān)的內(nèi)控制度是否健全?

雙槍科技此前在回復(fù)給記者的采訪提綱中稱，公司原辦事處經(jīng)理以及區(qū)域銷售經(jīng)理，在公司工作多年，認(rèn)同公司文化，熟悉所在區(qū)域市場、有相關(guān)代理經(jīng)驗(yàn)、網(wǎng)點(diǎn)資源、管理團(tuán)隊和業(yè)務(wù)團(tuán)隊，具備市場開拓能力，因此公司在選擇經(jīng)銷商時，該等人員具備一定的優(yōu)勢。公司前員工成為公司經(jīng)銷商是公司出于業(yè)務(wù)承接、發(fā)展自然形成的，具備商業(yè)合理性。

然而，《經(jīng)濟(jì)參考報》記者注意到，廣州粵涵在5月份的一份銷售單顯要位置標(biāo)注重要通知——“‘鄭曉蘭’銀行賬戶已注銷，請變更為‘劉漢梅’銀行賬戶進(jìn)行匯款!”。

“走對公賬戶比較麻煩，流程比較多。走個人銀行賬戶比較便捷。”廣州粵涵一位內(nèi)部人士告訴《經(jīng)濟(jì)參考報》記者：“現(xiàn)在銷售款都是打到劉漢梅的賬戶上。”

對此，一位擁有20余年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的擬IPO公司財務(wù)總監(jiān)告訴《經(jīng)濟(jì)參考報》記者，很多小公司采用個人銀行賬戶結(jié)算資金，主要目的是為了避稅，對于上市公司而言，這一做法雖然便捷，但并不符合監(jiān)管要求，也會給上市公司增加稅務(wù)風(fēng)險。此外，這種通過個人銀行賬戶進(jìn)行資金結(jié)算的做法亦不排除財務(wù)造假的可能。

《經(jīng)濟(jì)參考報》記者查閱雙槍科技問詢回復(fù)公告、招股說明書，均未發(fā)現(xiàn)涉及經(jīng)銷商使用個人銀行賬戶進(jìn)行資金結(jié)算的相關(guān)內(nèi)容。

但這一問題顯得尤為重要。中山大學(xué)一位財會人士指出，鑒于廣州粵涵與雙槍科技特殊的關(guān)聯(lián)關(guān)系，廣州粵涵存在向雙槍科技進(jìn)行利益輸送的可能，雙槍科技財務(wù)的真實(shí)性存疑。

招股說明書顯示，2018年—2020年，雙槍科技營業(yè)收入分別為6.08億元、7.18億元、8.34億元，歸屬于母公司股東的凈利潤分別為4596.82萬元、7183.99萬元、8976.11萬元。報告期內(nèi)，雙槍科技應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)期末余額分別為2.12億元、2.14億元、2.11億元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比重分別為34.93%、29.90%、25.27%。

雙槍科技種種內(nèi)控亂象，給公司的財務(wù)真實(shí)性增添了一層迷霧。5月13日，針對雙槍科技與廣州粵涵之間開具的增值稅發(fā)票情況、廣州粵涵銷售真實(shí)性等問題，《經(jīng)濟(jì)參考報》記者致函雙槍科技，至記者發(fā)稿，公司尚未回復(fù)。