聯(lián)德股份（605060）3月7日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2022年3月4日接受11家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為保險(xiǎn)公司、其他、基金公司、證券公司、陽(yáng)光私募機(jī)構(gòu)。

投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹：

【公司情況】公司主要從事高精度機(jī)械零部件以及精密型腔模產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，提供從鑄造到精加工的一站式服務(wù)。公司產(chǎn)品包括用于壓縮機(jī)、工程機(jī)械、能源設(shè)備以及食品機(jī)械整機(jī)制造的精密零部件等。

目前已與全球頂尖設(shè)備制造商江森自控、英格索蘭、開(kāi)利空調(diào)、麥克維爾，以及全球最大工程機(jī)械制造商卡特彼勒等世界500強(qiáng)企業(yè)建立了穩(wěn)固的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。

【收購(gòu)及增資情況】增資蘇州力源液壓有限公司：

按照公司的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，在充分調(diào)研和論證的基礎(chǔ)上，公司的全資子公司海寧弘德機(jī)械有限公司通過(guò)北京產(chǎn)權(quán)交易所向蘇州力源增資，并取得蘇州力源約14.6%的股權(quán)，目前已完成工商變更登記。

收購(gòu)江蘇力源金河鑄造有限公司：

公司與方東暉先生簽訂《股權(quán)收購(gòu)協(xié)議》，以9,900萬(wàn)元人民幣收購(gòu)方東暉先生持有的力源金河90%股權(quán)。目前已完成股權(quán)交割。

【募投項(xiàng)目情況】高精度機(jī)械零部件生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目：

公司計(jì)劃將募集資金投入浙江明德精密機(jī)械有限公司，用于實(shí)施“高精度機(jī)械零部件生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目”，將新建具有完整產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)基地，實(shí)現(xiàn)鑄造和機(jī)加工產(chǎn)能8-10萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)2023年底投產(chǎn)并產(chǎn)生收益。

年新增34,800套高精度機(jī)械零部件技改項(xiàng)目：

公司擬投入募投資金，在海寧弘德機(jī)械有限公司現(xiàn)有廠區(qū)實(shí)施。該技改項(xiàng)目進(jìn)展順利，生產(chǎn)設(shè)備陸續(xù)進(jìn)廠，技術(shù)和生產(chǎn)人員已完成技能培訓(xùn)。設(shè)備投入后，將對(duì)公司的機(jī)加工產(chǎn)能有較大提升。

【Q&A】

問(wèn)：公司同比機(jī)械行業(yè)內(nèi)其他公司毛利率較高的原因是什么？

答：是公司成立20年以來(lái)，公司對(duì)產(chǎn)品制造流程的改善和公司技術(shù)團(tuán)隊(duì)的不懈努力，使得公司的良品率比較高，同時(shí)公司始終將產(chǎn)品質(zhì)量視為企業(yè)生命，高度重視產(chǎn)品的質(zhì)量控制，建立了一套先進(jìn)的產(chǎn)品質(zhì)量管控體系，公司高質(zhì)量高附加值的產(chǎn)品帶來(lái)了更好的收益，而且公司參與客戶的新品開(kāi)發(fā)，在設(shè)計(jì)上，公司就提前掌握了核心技術(shù)，在生產(chǎn)的時(shí)候就能做到更低成本的產(chǎn)品。

問(wèn)：公司在客戶開(kāi)拓方面是如何進(jìn)行的？

答：公司已與下游眾多知名整機(jī)廠商建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，因此，當(dāng)前公司的銷售策略主要以維護(hù)并服務(wù)好現(xiàn)有客戶，通過(guò)良好的交期與質(zhì)量表現(xiàn)、強(qiáng)大的工藝設(shè)計(jì)和研發(fā)能力擴(kuò)大現(xiàn)有市場(chǎng)份額為重心。同時(shí)，公司也通過(guò)參加展會(huì)、上門(mén)拜訪等方式主動(dòng)開(kāi)發(fā)新客戶，憑借良好的市場(chǎng)口碑和品牌形象吸引新客戶。

問(wèn)：目前公司的訂單狀況怎么樣？有哪些擴(kuò)產(chǎn)方式？

答：目前國(guó)內(nèi)外的訂單增長(zhǎng)較快，公司生產(chǎn)線滿負(fù)荷生產(chǎn)，產(chǎn)銷兩旺。公司擴(kuò)產(chǎn)方式包括現(xiàn)有產(chǎn)能挖潛、增加供應(yīng)商采購(gòu)等。近期公司已收購(gòu)江蘇力源金河鑄造有限公司，后續(xù)將投入一部分自有資金，以此為公司補(bǔ)充一部分鑄造產(chǎn)能。同時(shí)，公司將一部分募投資金用于目前子公司海寧弘德現(xiàn)有廠區(qū)的技改項(xiàng)目。目前進(jìn)展順利，生產(chǎn)設(shè)備陸續(xù)進(jìn)廠，技術(shù)和生產(chǎn)人員已完成技能培訓(xùn)。在未來(lái)，公司正在實(shí)施的浙江明德項(xiàng)目交付后，將進(jìn)一步提升公司產(chǎn)能。

問(wèn)：在未來(lái)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)方面是否會(huì)做一些優(yōu)化與調(diào)整？

答：目前，公司在穩(wěn)定增長(zhǎng)壓縮機(jī)業(yè)務(wù)的同時(shí)，也在努力擴(kuò)大其他業(yè)務(wù)。2021年，公司已通過(guò)參股蘇州力源液壓有限公司，涉足液壓件領(lǐng)域。同時(shí)，公司新增了風(fēng)電業(yè)務(wù)，并在浙江明德項(xiàng)目中加入大型風(fēng)電裝備零部件項(xiàng)目，響應(yīng)國(guó)家“碳中和”的發(fā)展目標(biāo)。

在未來(lái)，公司希望在保持壓縮機(jī)業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的同時(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)公司在工程機(jī)械、食品機(jī)械、能源設(shè)備等其它零部件領(lǐng)域的市場(chǎng)開(kāi)拓力度，持續(xù)優(yōu)化公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)公司的快速可持續(xù)發(fā)展，力求以更好的業(yè)績(jī)回報(bào)廣大投資者。

問(wèn)：公司訂單呈“多品種、小批量”的特征，公司是如何發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢(shì)的？

答：目前公司客戶穩(wěn)定，主要客戶均為業(yè)內(nèi)全球領(lǐng)先跨國(guó)公司，訂單總量穩(wěn)定增長(zhǎng)，雖然“多品種、小批量”，但由于訂單總量多，所以依然可以發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢(shì)。

問(wèn)：公司銷售的機(jī)械零部件是標(biāo)準(zhǔn)品還是非標(biāo)準(zhǔn)品？

答：公司為客戶提供一對(duì)一的定制化服務(wù)，生產(chǎn)的零部件大部分是根據(jù)客戶需求定制的非標(biāo)中間品，因此公司與客戶深度融合、存在較強(qiáng)的雙向依賴性。

問(wèn)：蘇州力源與力源金河主營(yíng)業(yè)務(wù)是什么？目前主要的下游客戶有哪些？

答：蘇州力源主要從事高壓軸向柱塞式液壓泵/馬達(dá)的研發(fā)和生產(chǎn)及銷售，產(chǎn)品主要使用在工程起重機(jī)機(jī)械、鏟土運(yùn)輸機(jī)械、混凝土機(jī)械、挖掘機(jī)械、道路機(jī)械等領(lǐng)域，目前下游客戶有徐工集團(tuán)，三一重工（600031），中聯(lián)重科（000157）等業(yè)界知名企業(yè)。

力源金河主要從事液壓鑄件，包括殼體、調(diào)節(jié)器以及閥系列，產(chǎn)品主要用于工程機(jī)械中的起重機(jī)和挖掘機(jī)的液壓泵、馬達(dá)等方面，目前下游客戶有蘇州力源、卡特彼勒等。

問(wèn)：公司在本次增資蘇州力源后有哪些整改方案？

答：蘇州力源在引入外部資本后，將繼續(xù)扎根液壓業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并與引入的投資方合力著手于擴(kuò)大現(xiàn)有液壓件產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、加大研發(fā)創(chuàng)新、產(chǎn)品升級(jí)、擴(kuò)大高端液壓件的占比，提升盈利水平，同時(shí)積極拓展客戶群體、提升產(chǎn)量、細(xì)化生產(chǎn)管理和成本控制，以此提升蘇州力源整體盈利能力。

問(wèn)：公司在本次收購(gòu)力源金河后有哪些整改方案？

答：公司將對(duì)力源金河將采取以下措施：

1）建立樹(shù)脂砂鑄造能力，拓寬產(chǎn)品鑄造范圍，提高接單能力；

2）發(fā)展機(jī)械加工及組裝，擴(kuò)大毛坯加工交付量，提升產(chǎn)品附加值；

3）加大高端液壓鑄件的研發(fā)和生產(chǎn)，擴(kuò)大高端品牌客戶的交付份額；

4）拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，改變目前產(chǎn)品應(yīng)用行業(yè)集中度過(guò)高現(xiàn)象。

問(wèn)：在未來(lái)，公司有哪些發(fā)展計(jì)劃？

答：目前，公司已設(shè)立浙江明德項(xiàng)目、海寧技改項(xiàng)目并完成增資蘇州力源以及收購(gòu)力源金河事項(xiàng)。未來(lái)公司將繼續(xù)通過(guò)加大資本投入，進(jìn)一步提高公司在精密零部件制造領(lǐng)域的生產(chǎn)能力，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，增強(qiáng)自身科研創(chuàng)新能力，建立高端、核心基礎(chǔ)件開(kāi)發(fā)與產(chǎn)業(yè)化的生產(chǎn)基地；進(jìn)一步深化與現(xiàn)有優(yōu)質(zhì)客戶的合作，積極主動(dòng)配合客戶產(chǎn)品的升級(jí)和新品開(kāi)發(fā)，快速響應(yīng)客戶需求，鞏固與現(xiàn)有客戶的長(zhǎng)期戰(zhàn)略伙伴關(guān)系；進(jìn)一步加強(qiáng)公司在設(shè)備零部件領(lǐng)域的市場(chǎng)開(kāi)拓力度，拓寬新的市場(chǎng)賽道，持續(xù)優(yōu)化公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)公司的快速可持續(xù)發(fā)展;

杭州聯(lián)德精密機(jī)械股份有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是從事高精度機(jī)械零部件以及精密型腔模產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，提供從鑄造到精加工的一站式服務(wù)；公司的主要產(chǎn)品包括壓縮機(jī)零部件、工程機(jī)械零部件、注塑機(jī)零部件、食品機(jī)械零部件。公司獲得了第二屆中國(guó)鑄造行業(yè)綜合百?gòu)?qiáng)企業(yè)、第三屆中國(guó)鑄造行業(yè)綜合百?gòu)?qiáng)企業(yè)、第三屆中國(guó)鑄造行業(yè)鑄鐵分行業(yè)排頭兵企業(yè)、“2017 Supllier of the Year”等多項(xiàng)榮譽(yù)。

調(diào)研參與機(jī)構(gòu)詳情如下：

關(guān)鍵詞： 建設(shè)項(xiàng)目 有限公司 精密機(jī)械