匯川技術(shù)（300124）3月29日發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表，公司于2022年3月25日接受112家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為QFII、保險(xiǎn)公司、其他、基金公司、海外機(jī)構(gòu)、證券公司、陽光私募機(jī)構(gòu)。

投資者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹：

問：公司從2019年開始推動內(nèi)部組織變革，為什么要做變革?最終要實(shí)現(xiàn)什么變化？

答：公司的組織變革，準(zhǔn)確來說是管理變革，涉及的內(nèi)容涵蓋公司文化、思想理念、戰(zhàn)略、流程，以及組織的變化等方面。

為什么要做管理變革？任何一個企業(yè)的發(fā)展，都要經(jīng)歷從小規(guī)模的人治，到中規(guī)模的制度管理，最終到大規(guī)模的流程管理。規(guī)模越大，流程越要優(yōu)先。如果都靠人去協(xié)調(diào)，企業(yè)運(yùn)營效率太低。匯川目前按人數(shù)規(guī)模看，算是中大型規(guī)模的企業(yè)，靠過去人治和簡單流程是不夠的，所以需要搭建端到端的流程。

公司管理變革，目前在搭建各個業(yè)務(wù)流程的過程中，開展的項(xiàng)目比較多，包括研發(fā)端IPD流程、市場端LTC流程、供應(yīng)鏈端ISC流程、財(cái)務(wù)端IFS流程等。這些流程的搭建，最終要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)是：快速響應(yīng)客戶、提升公司運(yùn)營效率。

過去，匯川享受了中國發(fā)展過程中的工程師紅利，未來，隨著管理變革帶來的內(nèi)生管理能力的提升，會逐漸打造向管理要紅利的能力。

問：公司過去也是用IPD的流程做產(chǎn)品開發(fā)，變革之后的IPD流程，對公司研發(fā)方面的提升作用體現(xiàn)在哪里？

答：公司管理變革的工作，從去年到現(xiàn)在，其中一個很重要的項(xiàng)目就是研發(fā)IPD流程，特別是涉及到重量級團(tuán)隊(duì)的運(yùn)作以及研發(fā)組織架構(gòu)的調(diào)整，這對公司的影響比較大。這種變化，最終的結(jié)果是讓開發(fā)更有效率、產(chǎn)品更有競爭力，且產(chǎn)品投資者關(guān)系活動記錄表質(zhì)量方面要進(jìn)一步得到提升。

公司現(xiàn)在推行的IPD流程，特別注重前端的管理，包括客戶需求管理、產(chǎn)品組合管理、路標(biāo)規(guī)劃、產(chǎn)品定義等。組織上有對應(yīng)的變化，即成立了重量級團(tuán)隊(duì)，且研發(fā)組織也跟著變革進(jìn)行了調(diào)整。按目前的IPD體系來，公司研發(fā)方面會有幾個好的變化：

①平臺拉通：技術(shù)平臺、模塊平臺、產(chǎn)品平臺到標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品/非標(biāo)產(chǎn)品。平臺拉通很重要，一方面是實(shí)現(xiàn)技術(shù)共享，另一方面是提升開發(fā)效率。行業(yè)定制化是公司的核心競爭力，但如果每個行業(yè)都進(jìn)行單獨(dú)的定制化，則效率太低。搭建好技術(shù)平臺、模塊平臺以及產(chǎn)品平臺這個基礎(chǔ)，再往上做標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品和進(jìn)行定制化，效率會大大提升。

②公司產(chǎn)品非常多，需要進(jìn)行產(chǎn)品組合管理。將來可以更快決策把客戶需求放在哪個產(chǎn)品平臺上去做。

③產(chǎn)品定義方面，匯川過去開發(fā)產(chǎn)品，很多時候靠的是迭代，迭代的根本原因是開始的產(chǎn)品定義做得不夠好，那么就需要進(jìn)行多輪的產(chǎn)品迭代，導(dǎo)致整體效率比較低。如果一開始就能把整體的產(chǎn)品需求把握好，將產(chǎn)品定義做好，則開發(fā)效率會比較好。

從2021年開始，公司在研發(fā)階段就在重點(diǎn)打造這些流程。

經(jīng)過一年的時間，現(xiàn)在仍處于搭建流程和進(jìn)行組織調(diào)整的過程中。未來隨著流程的落地，相信公司的研發(fā)效率會大大提升。

問：公司怎么看待工業(yè)機(jī)器人應(yīng)用的趨勢？

答：隨著中國勞動人口的成本提高，企業(yè)管理壓力逐漸加大，機(jī)器代人的需求就越來越大。工業(yè)機(jī)器人是一個電氣和精密機(jī)械相結(jié)合的業(yè)務(wù)，在應(yīng)用上要考慮以下幾個趨勢：

①成本降低的趨勢。企業(yè)過去衡量是否使用機(jī)器代人，看重其與成本的平衡。結(jié)合目前招工難、留人難的情況，機(jī)器替投資者關(guān)系活動記錄表人如果能實(shí)現(xiàn)成本的優(yōu)勢，會大大提升企業(yè)切入機(jī)器人的意愿。

②易用性。機(jī)器人的應(yīng)用較為復(fù)雜，調(diào)試麻煩，不同機(jī)器人控制系統(tǒng)語言不一樣，客戶端熟悉機(jī)器人操作的工程師不多。機(jī)器人企業(yè)如果解決了易用性的問題，尤其是在編程角度降低編程的復(fù)雜度，會大大降低機(jī)器人的應(yīng)用難度，從而加速替代的過程。

③機(jī)器人本身的智能化趨勢，包括和下游夾具的配合，也要共同打造易用性出來。

問：公司工業(yè)機(jī)器人業(yè)務(wù)這兩年發(fā)展非常迅速，快速成長的原因是什么以及未來成長性如何？

答：公司從2016年開始切入機(jī)器人整機(jī)業(yè)務(wù)，從做電的積累轉(zhuǎn)到機(jī)械產(chǎn)品上。經(jīng)過這幾年的耕耘，已躍居到中國品牌頭部機(jī)器人供應(yīng)商地位，這充分體現(xiàn)了匯川產(chǎn)品延展的能力。

公司工業(yè)機(jī)器人業(yè)務(wù)成長迅速，原因在于：

①機(jī)器人業(yè)務(wù)涉及的核心零部件，除了減速機(jī)外，全部自制，且自制的優(yōu)勢很強(qiáng)。控制系統(tǒng)、伺服系統(tǒng)、絲杠、視覺產(chǎn)品、本體等產(chǎn)品的自制，得益于公司自動化產(chǎn)品平臺的優(yōu)勢，使得自制成本大大降低，工業(yè)機(jī)器人的毛利率對比同行有較好的優(yōu)勢。

②深耕工藝：機(jī)器人的應(yīng)用是復(fù)雜的，比伺服產(chǎn)品應(yīng)用要復(fù)雜，還涉及安裝、調(diào)試、夾具、工藝、編程等，需要對下游行業(yè)工藝有非常深入的了解。公司深耕自動化多年，基于自動化業(yè)務(wù)的積累，對下游行業(yè)，尤其是在手機(jī)、鋰電、光伏、面板等行業(yè)，對行業(yè)工藝?yán)斫馔笍亍Ｕ且驗(yàn)槎畱?yīng)用，才能真正把應(yīng)用做得更易用。

在機(jī)器替人的趨勢下，結(jié)合公司自身的優(yōu)勢，相信公司機(jī)投資者關(guān)系活動記錄表器人業(yè)務(wù)具備非常好的成長前景。

問：新能源汽車電驅(qū)市場，有車企是自制的，如何看待自制和第三方供應(yīng)，我們的戰(zhàn)略是什么？

答：近幾年，新能源汽車滲透率提升非常快。在電動化的大趨勢下，新能源汽車電驅(qū)系統(tǒng)和電源系統(tǒng)的市場空間非常大，因此吸引了較多的參與主體，且同時還伴隨有部分車企自制情形。我們認(rèn)為，由于市場空間足夠大，自制、第三方供應(yīng)會在一定程度上呈共存狀態(tài)。

新能源汽車電驅(qū)系統(tǒng)和電源系統(tǒng)是個低毛利的業(yè)務(wù)，雖然產(chǎn)品本身屬于核心部件，但技術(shù)門檻比過去傳統(tǒng)車的發(fā)動機(jī)、高端變速箱來說，已經(jīng)大大降低。對于一個低毛利的業(yè)務(wù)，如果沒有量的支撐，要維持好的競爭力就相對困難。目前看，匯川作為第三方供應(yīng)商，具備一定的競爭優(yōu)勢，體現(xiàn)在：①由于定點(diǎn)的客戶和車型眾多，在規(guī)模的預(yù)期上已有一定支撐；②定點(diǎn)的客戶眾多，在客戶需求的對應(yīng)上，能夠汲取百家之長，從技術(shù)領(lǐng)先性、成本、易用性角度都能做得更好，以打造持續(xù)的競爭力。

新能源汽車業(yè)務(wù)投入大、毛利低，真正的競爭力一定要看本質(zhì)：低成本、高可靠性和技術(shù)領(lǐng)先的綜合能力。公司對這個業(yè)務(wù)，一直堅(jiān)定地進(jìn)行戰(zhàn)略投入，以打造產(chǎn)品在大批量制造下的高可靠性，同時做到最優(yōu)成本。除此以外，公司一直發(fā)揮自身快速響應(yīng)和快速交付的優(yōu)勢，并持續(xù)把這些方面做好。未來，不論是新的對手進(jìn)來還是整車廠自制，相信匯川能夠成為中國市場乃至全球領(lǐng)先的電驅(qū)系統(tǒng)和電源系統(tǒng)的供應(yīng)商。

問：新能源汽車業(yè)務(wù)客戶的集中度比較高，未來有什么新的客戶落地？

答：新能源汽車業(yè)務(wù)，當(dāng)前的訂單和交付，都是對應(yīng)投資者關(guān)系活動記錄表2019年前后定點(diǎn)的車。那時定點(diǎn)主要圍繞造車新勢力企業(yè)，因此公司在2021年左右的訂單就顯得集中度較高。2020年、2021年，隨著公司競爭力的提升，陸續(xù)定點(diǎn)了很多國內(nèi)傳統(tǒng)車企的新能源汽車項(xiàng)目，包括長城、奇瑞、廣汽等客戶。隨著這些新增定點(diǎn)的車型放量，公司新能源汽車業(yè)務(wù)的銷售結(jié)構(gòu)會有所改善。

問：海外規(guī)劃方面，公司行業(yè)線的運(yùn)作方式在國內(nèi)做，能夠做到比較貼近客戶，這也是我們所擅長的。如果去到海外，跟客戶會有一定距離，那如何發(fā)揮我們的優(yōu)勢開展海外業(yè)務(wù)呢？

答：海外確實(shí)有距離，目前的出海策略，本質(zhì)上并沒有脫離客戶，比如：目前，我們有一些行業(yè)解決方案在全球范圍內(nèi)是具有影響力的，包括電梯、空壓機(jī)、空調(diào)制冷、起重等行業(yè)。影響力表現(xiàn)在：世界500強(qiáng)的公司在中國的分部已大規(guī)模地使用匯川的方案。我們通過這些500強(qiáng)客戶的中國分部，向他們在全球的其他分部去延伸業(yè)務(wù)。這是我們國際化戰(zhàn)略落地的其中一個重要舉措;

深圳市匯川技術(shù)股份有限公司主營業(yè)務(wù)是工業(yè)自動化和新能源相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司的主要產(chǎn)品包括①服務(wù)于智能裝備&工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域的工業(yè)自動化產(chǎn)品，包括各種變頻器、伺服系統(tǒng)、控制系統(tǒng)、工業(yè)視覺系統(tǒng)、傳感器等核心部件及電氣解決方案，②服務(wù)于新能源汽車領(lǐng)域動力總成核心部件，包括各種電機(jī)控制器、輔助動力系統(tǒng)等，③服務(wù)于軌道交通領(lǐng)域牽引與控制系統(tǒng)，包括牽引變流器、輔助變流器、高壓箱、牽引電機(jī)和TCMS等，④服務(wù)于設(shè)備后服務(wù)市場的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)解決方案，包括智能硬件、信息化管理平臺等。

調(diào)研參與機(jī)構(gòu)詳情如下：

關(guān)鍵詞： 匯川技術(shù)