4月19日晚，順博合金（002996）（002996.SZ）發布公告，中國證監會依法對公司提交的《上市公司發行可轉換為股票的公司債券核準》事項的行政許可申請材料進行了審查，認為該申請所有材料齊全，符合法定形式，決定對該行政許可申請予以受理。這意味著公司擬募資8.5億元用于40萬噸再生鋁項目及補充流動資金的戰略布局再進一步。

順博合金是國內再生鋁行業的領先企業之一，主營業務為循環經濟領域再生鋁合金錠（液）系列產品的生產和銷售。公司連續多年在西南地區市場占有率第一，目前已在重慶合川、廣東清遠、江蘇溧陽、湖北襄陽擁有生產基地，已初步形成了輻射西南地區、華南地區、華東地區及華中區域等再生鋁主要消費市場的經營網絡。

今年3月15日，順博合金發布公開發行可轉換公司債券預案（修訂稿），擬募集資金總額不超過8.5億元（含），扣除發行費用后，將用于順博合金新材料產業基地項目（一期）40萬噸再生鋁項目建設、運營，以及補充公司流動資金。在募集資金到位前，公司可根據募集資金投資項目的實際情況，以自籌資金先行投入，并在募集資金到位后予以置換。募集資金到位后，若扣除發行費用后的實際募集資金凈額少于募集資金投資項目總額，缺口部分由公司以自籌資金補足。

順博合金開展本次募投有兩個大的背景，首先是環境資源變化及節能減排的任務對再生鋁行業提出迫切需求。再生鋁行業屬于循環經濟領域的廢棄資源綜合利用業，與傳統的礦山企業相比，具有節約資源、減少鋁礦資源對外依賴、節能環保的等方面優勢，行業的健康發展對于我國建設生態文明、推動綠色發展有重大的戰略意義。近年來，隨著礦產資源的逐步減少，國家對資源、環保等問題給予了高度關注，政府也相繼出臺了一系列政策對再生鋁行業發展進行鼓勵和規范。

其次，華東地區的經濟發展需要穩定增長的鋁原料供應。根據安泰科估計，隨著越來越多的含鋁消費品達到使用壽命，我國將迎來廢鋁回收快速增長期，預計2023年超過1000萬噸，2030年超過1700萬噸，2020-2030年再生鋁產量年復合增長率為8.2%。

我國再生鋁企業主要分布在工業基礎發達的地區，如環渤海、長三角、珠三角、川渝地區，以及具有產業基礎和政策扶持的江西、河南等地。位于華東的長三角地區因工業基礎發達，市場經濟活力持續迸發，再生鋁應用中的汽車行業、通用機械、電子電器、五金等行業的各類大型企業和中小型企業分布廣泛，區域市場對再生鋁產品有著相對龐大穩定且持續增長的市場需求。

順博合金介紹，公司擬使用本次募集資金中的6.5億元投資于順博合金新材料產業基地項目（一期）40萬噸再生鋁項目，由全資子公司安徽順博具體組織實施。項目建成并完全達產后，公司將新增40萬噸鑄造用再生鋁合金的產能規模。

順博合金表示，該募投項目是公司自身發展的迫切需要。“子公司江蘇順博因自身場地、發展空間、原材料供應、交通運輸等方面的原因，預計在較短期限內將達到滿產狀態，無法繼續承載公司在江蘇、浙江等地區的市場拓展，更無法對目前正在快速成長的安徽、河南等地區的市場需求進行有效覆蓋。”順博合金稱，在此背景下，公司積極研判當前的國家政策及市場環境，在安徽省馬鞍山市新建再生鋁合金產能，可以更有效地參與區域市場成長、保障區域內裝備制造業的原材料供應，為廣大客戶提供更好的服務。

同時，本次募投項目具有較好的效益，將帶動公司盈利水平進一步提升。順博合金表示，2021年，公司實現營業收入99.85億元，同比增長105.07%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤3.42億元，同比增長74.74%。新的業務增長會使得公司現有的區域生產基地產能壓力凸顯，公司需要新的布點來帶動未來3-5年的業務擴張和業績增長。經合理測算，本項目內部收益率（稅后）為12.51%，具有較好的經濟效益。本次募投項目建成投產后將帶動公司盈利水平進一步提升，穩固和提升公司的可持續發展能力。

另外，順博合金擬使用本次募集資金中的2億元補充公司流動資金，來滿足公司業務規模不斷擴大的需要，并降低財務費用，優化財務結構，提升公司盈利水平及抗風險能力。

關鍵詞： 新增產能