8月19日，A股光伏板塊發(fā)生巨震，尤其是組件廠商跌幅明顯。硅料及電池雙龍頭通威股份（600438）（SH600438）則逆勢上漲，今日收盤價為59.96元/股，上漲4.88%，市值升至2699億元。

消息面上，近日通威股份旗下全資子公司通威太陽能（合肥）有限公司擬中標華潤電力3GW光伏項目光伏組件設備集采。這被市場視為通威股份將切入組件賽道。

對此，通威股份相關人士對《》記者表示，基于目前國家雙碳目標要求和行業(yè)一體化發(fā)展趨勢加強，公司也會順勢而為，考慮在組件業(yè)務上做進一步論證規(guī)劃。“公司自2013年收購合肥賽維時即有部分組件產(chǎn)能，并在此基礎上一直保持著研發(fā)推進和少量擴產(chǎn)，也積累了一定的技術與市場基礎。”

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通威股份擬中標組件項目，組件廠商股價應聲下跌

8月19日，A股光伏板塊發(fā)生巨震，尤其是組件廠商跌幅明顯。

千億市值組件龍頭天合光能（SH688599）盤中最大跌幅超16%，截至當日收盤，天合光能報72.19元/股，總市值為1565億元，較18日收盤市值跌去超270億元，其他組件廠商如隆基綠能（601012）（SH601012，股價56.12元，市值4255億元）今日盤中最大跌幅超8%，晶澳科技（002459）（SZ002459，股價69.07元，市值1626億元）更是盤中觸及跌停。

資本市場組件廠商普跌，背后的邏輯是什么？消息面上，8月17日，華潤電力公示第五批光伏項目光伏組件設備集中采購中標候選人，第一中標候選人為通威太陽能（合肥）有限公司，投標價格為58.27億元。根據(jù)招標公告，此次華潤電力集采規(guī)模為3GW。通威太陽能（合肥）有限公司是通威股份的全資子公司，因此此次中標公示也被市場認為其將切入組件賽道。

目前，通威股份在光伏產(chǎn)業(yè)的布局僅涉及硅料和電池片。在這兩大領域內，公司已經(jīng)做到了行業(yè)頭部。光伏產(chǎn)業(yè)鏈從上到下為硅料、硅片、電池片和組件，因此切入組件對于通威股份而言是在向下游延伸。

上游向下游延伸，自然會占據(jù)成本優(yōu)勢，尤其是在目前硅料價格水漲船高的背景下。數(shù)據(jù)顯示，今年7月底，國產(chǎn)硅料國內價格為296元/千克，一年前這一價格為210元/千克，兩年前這一價格為83元/千克。從通威股份的業(yè)績也能看出端倪：公司今年上半年實現(xiàn)歸母凈利潤122.24億元，同比增長312.17%。

此外，19日，一硅料企業(yè)相關人士通過微信對記者表示，通威股份做組件有一體化優(yōu)勢。“硅料+硅片+電池+組件+電站，這是通威的優(yōu)勢。”

硅料龍頭進軍組件對行業(yè)影響幾何？

占據(jù)成本以及一體化優(yōu)勢的通威股份切入組件，是否會對行業(yè)格局產(chǎn)生影響？

雖然市場反應較大，但一大型組件廠商19日相關人士通過微信對《》表示，并沒有感到通威股份做組件對企業(yè)的影響。畢竟現(xiàn)在都在進行組件擴產(chǎn)，即便通威股份不做組件，其他企業(yè)也會，“這擋不住啊，行業(yè)是透明的”。

海通證券分析稱，組件格局目前來看還會保持穩(wěn)定。海外組件渠道的布局需要時間，最重要的組件品牌影響力被海外客戶接受需要時間，所以通威目前在國內市場取得一定突破，短期看并沒有對組件整體格局造成沖擊。

從中長期看，組件由于下游客戶分散的特點，本身市場集中度就比上游各個制造環(huán)節(jié)要低的多，行業(yè)第一名的市占率也就在20%左右，而且市占率提升的難度也比較大，因此有新的實力強的企業(yè)進入，更多是清掃二、三線組件市場份額，也不會對于前四名組件企業(yè)產(chǎn)生巨大沖擊。

另外值得一提的是，市場認為此前通威股份一直對外宣稱堅持專業(yè)化分工，而此次切入組件賽道開始一體化運作又有什么原因？

19日，通威股份相關人士通過微信向記者表示，公司長期以來一直堅持專業(yè)分工，協(xié)同發(fā)展的經(jīng)營理念，聚焦高純晶硅和太陽能電池業(yè)務環(huán)節(jié)，為合作伙伴提供高質優(yōu)價的產(chǎn)品。未來公司也將繼續(xù)提升高純晶硅和太陽能電池的核心競爭優(yōu)勢及市占率，繼續(xù)為產(chǎn)業(yè)鏈合作伙伴做好貢獻。

“在組件方面，公司自2013年收購合肥賽維時即有部分組件產(chǎn)能，并在此基礎上一直保持著研發(fā)推進和少量擴產(chǎn)，也積累了一定的技術與市場基礎。基于目前國家雙碳目標要求和行業(yè)一體化發(fā)展趨勢加強，公司也會順勢而為，考慮在組件業(yè)務上做進一步論證規(guī)劃。”上述通威股份相關人士稱。

一位接近通威股份相關人士也通過微信對記者表示，通威股份思考過組件業(yè)務，當前光伏企業(yè)進行一體化生產(chǎn)時，通威股份也在評估這一模式。

顯然，一體化生產(chǎn)已成為光伏行業(yè)大勢所趨。今年以來，硅片龍頭TCL中環(huán)（002129）（SZ002129，股價53.78元，市值1738億元）、天合光能等也陸續(xù)宣布進軍布局一體化產(chǎn)能，一方面一體化布局有利于保障供應鏈安全，另一方面雖然目前某些環(huán)節(jié)毛利率較高，但一旦供需平衡后價格就會下跌，一體化布局有利于提高抗風險能力。

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