8月30日，嘉曼服飾(301276.SZ)開(kāi)啟申購(gòu)，發(fā)行價(jià)格40.66元/股，申購(gòu)上限為0.75萬(wàn)股，市盈率25.15倍，屬于深交所創(chuàng)業(yè)板，東興證券為其獨(dú)家保薦人。

嘉曼服飾是一家中高端童裝運(yùn)營(yíng)企業(yè)，業(yè)務(wù)涵蓋童裝的研發(fā)設(shè)計(jì)、品牌運(yùn)營(yíng)與推廣、直營(yíng)與加盟銷售等核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。公司產(chǎn)品覆蓋0-16歲(主要為2-14歲)的男女兒童服裝及內(nèi)衣襪子等相關(guān)附屬產(chǎn)品。公司構(gòu)建了線上與線下、直營(yíng)與加盟的多元化全渠道銷售模式，截至2021年12月31日，公司已在全國(guó)31個(gè)省、自治區(qū)、直轄市開(kāi)設(shè)有594家線下門(mén)店，其中直營(yíng)店鋪189家，加盟店鋪405家;同時(shí)，公司在唯品會(huì)、天貓、京東等國(guó)內(nèi)知名電商平臺(tái)開(kāi)設(shè)了37家線上店鋪。

公司采取多品牌運(yùn)營(yíng)策略，包括自有品牌、授權(quán)經(jīng)營(yíng)品牌、國(guó)際零售代理品牌三類，分別對(duì)應(yīng)中端、中高端和高端童裝市場(chǎng)，涵蓋了成熟品牌、發(fā)展品牌、初創(chuàng)品牌三個(gè)梯度。報(bào)告期內(nèi)，公司運(yùn)營(yíng)的童裝品牌及其定位情況如下：

公司自有品牌“水孩兒”創(chuàng)立于1995年，是國(guó)內(nèi)較早從事專業(yè)化童裝品牌運(yùn)營(yíng)的企業(yè)。根據(jù)中國(guó)商業(yè)聯(lián)合會(huì)與中華全國(guó)商業(yè)信息中心出具的《全國(guó)大型零售企業(yè)暨消費(fèi)品市場(chǎng)2020年度監(jiān)測(cè)報(bào)告》結(jié)果顯示，在2020年中國(guó)大童童裝市場(chǎng)子類別中(國(guó)內(nèi)品牌且不含運(yùn)動(dòng)童裝品牌)，“水孩兒”的市場(chǎng)綜合占有率排名第七。

報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人建立了滿足發(fā)行人研發(fā)設(shè)計(jì)、原材料采購(gòu)、生產(chǎn)制造(委托成衣供應(yīng)商制造)、倉(cāng)儲(chǔ)物流、渠道銷售等全業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)。公司通過(guò)外購(gòu)第三方軟件，并根據(jù)公司自身需求進(jìn)行二次開(kāi)發(fā)和持續(xù)優(yōu)化，包括線下門(mén)店P(guān)OS系統(tǒng)、WMS系統(tǒng)、訂貨會(huì)系統(tǒng)、OMS系統(tǒng)等，實(shí)現(xiàn)了研發(fā)設(shè)計(jì)、原材料供應(yīng)商、成衣加工廠商、線下直營(yíng)、加盟、電商等渠道商的可視化管理，可以有效降低采購(gòu)成本、物流成本、銷售成本，加快存貨周轉(zhuǎn)，將毛利率穩(wěn)定在較高水平。

嘉曼服飾本次募集資金將按輕重緩急投資于以下項(xiàng)目：

財(cái)務(wù)方面，于2019年度、2020年度及2021年度，嘉曼服飾營(yíng)業(yè)收入分別約為8.97億元、10.43億元、12.14億元人民幣。公司凈利潤(rùn)分別為8948.38萬(wàn)元、1.19億元、1.95億人民幣，歸母凈利潤(rùn)與凈利潤(rùn)數(shù)值相同。

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