記者 憶山

預熱近一個月后，*ST未來（600532）終于在7月的最后一個工作日，官宣確認了重大資產(chǎn)購買預案。

【資料圖】

根據(jù)協(xié)議，公司將收購瑞福鋰業(yè)70%股權以及新疆東力70%股權，標的資產(chǎn)的轉讓價格合計不超過38.5億元。

據(jù)悉此次交易為現(xiàn)金收購，從業(yè)績上來看近年來*ST未來出現(xiàn)大幅下滑，今年上半年公司預計凈虧損額為2405.32萬元。一季報數(shù)據(jù)顯示，期末公司賬上現(xiàn)金余額僅有440萬元。

不過在二級市場上，近期該股出現(xiàn)較為明顯的異動。7月18日以來已收獲十連板，區(qū)間漲幅超63%，最新市值也站上了109億元的高位。

38.5億元入局鋰產(chǎn)品行業(yè)

7月29日晚間，*ST未來發(fā)布重大資產(chǎn)購買預案，表示公司將以支付現(xiàn)金的方式向王明悅、亓亮、濟南駿華收購其所持有的瑞福鋰業(yè)的70.00%股權、向和田瑞福收購其所持有的新疆東力的70.00%股權。

據(jù)悉，交易雙方已經(jīng)于7月29日簽署附生效條件的《股權收購協(xié)議》。各方同意標的資產(chǎn)的轉讓價格合計不超過38.5億元。最終的具體價格由甲方與交易對方以評估機構出具的《評估報告》確定的標的資產(chǎn)的評估值為基礎協(xié)商確定。

公告介紹，瑞福鋰業(yè)為新能源鋰電池材料行業(yè)。從事碳酸鋰和氫氧化鋰為主的鋰化工產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為碳酸鋰和氫氧化鋰，目前已建成和運營年產(chǎn)2.5萬噸電池級碳酸鋰和年產(chǎn)1萬噸電池級氫氧化鋰生產(chǎn)線。瑞福鋰業(yè)核心競爭優(yōu)勢包括自有完備的生產(chǎn)線、制備工藝，鋰輝石提鋰技術成熟，擁有多項專利技術，是高新技術企業(yè)。

新疆東力為鋰礦石的開采企業(yè)，鋰礦石屬于鋰電上游碳酸鋰和氫氧化鋰的原材料。新疆東力核心資產(chǎn)持有“新疆阿克塔斯鋰礦”的探礦權和采礦權。阿克塔斯鋰礦位于新疆和田縣阿克塔斯地區(qū)，礦區(qū)面積0.9063平方公里，保有資源總礦石儲量為580.66萬噸，出讓期限為19.76年(含基建期1年)，礦山可采用露天開采，下部及其他礦體采用地下開采，年產(chǎn)量30萬噸。

公開資料顯示，*ST未來全稱上海智匯未來醫(yī)療服務股份有限公司，此前公司主要經(jīng)營煤炭貿(mào)易業(yè)務及醫(yī)療服務業(yè)務。而此次交易完成后，公司也將進入此前未涉足過的鋰產(chǎn)品行業(yè)。

*ST未來表示，鋰電池新材料行業(yè)正處于快速發(fā)展階段，未來發(fā)展空間巨大。預計交易會對公司經(jīng)營成果產(chǎn)生正向影響，盈利能力有所增強，成為公司新的利潤增長點，從而提高上市公司業(yè)績水平，增強公司競爭實力。

承諾三年凈利超27億元

值得注意的是，此次公告中，收購標的還作出了不菲的業(yè)績補償承諾。

具體內(nèi)容為，業(yè)績承諾方亓亮、濟南駿華、和田瑞福、王明悅，向甲方承諾標的公司2022年、2023年、2024年實現(xiàn)的凈利潤將分別不低于人民幣8億元、9億元、10億元，三年實現(xiàn)的凈利潤累計不低于人民幣27億元。

而業(yè)績承諾方之所以能作出如此巨額的承諾，還需與此前的一項投資合作聯(lián)系來看。

7月21日晚間，鋰電池巨頭億緯鋰能（300014）公告稱，擬與紫金鋰業(yè)、瑞福鋰業(yè)簽訂投資協(xié)議書，合作在湖南省成立合資公司，分期投資建設年產(chǎn)9萬噸鋰鹽項目，項目總投資規(guī)模預計30億元。其中，瑞福鋰業(yè)正是上述交易收購標的之一。

鑒于今年鋰電行業(yè)持續(xù)高景氣度，不少鋰電股業(yè)績翻倍暴增。就連6月末實控人因非法采礦被判刑的藏格礦業(yè)（000408），業(yè)績也未受到影響，上半年預計實現(xiàn)凈利潤23.5億元至24.5億元，同比大增427.55%至450%。因此，三年27億元的凈利潤對收購標的來說壓力并不大，*ST未來投資的38.5億元大概率三年多就可回本。

不過回到*ST未來這邊，由于公告中透露此次交易為現(xiàn)金收購，也有聲音質(zhì)疑公司近年來業(yè)績不振、賬上似乎并沒有38.5億元。

從業(yè)績情況來看，近年來該公司業(yè)績出現(xiàn)大幅下滑。2021年公司營收6.97億元，同比下跌83.71%；歸母凈利潤為-1.61億元，同比下跌1110.23%；扣非凈利潤為-2.74億元，同比下跌1867.35%。

公司于近期發(fā)布的2022年上半年業(yè)績預告依舊是虧損狀態(tài)，預計2022年半年度實現(xiàn)歸母凈利潤為-2405.32萬元，預計扣非凈利潤為-5074.00萬元。

而根據(jù)今年一季報數(shù)據(jù)顯示，期末*ST未來現(xiàn)金余額僅有440萬元。

好在從公告的交易詳情來看，這38.5億元并不是一次性支付，而是分成了四期。根據(jù)交易對價支付安排，交易對方將標的股權全部過戶至甲方名下之日起3個工作日內(nèi)，甲方應向交易對方支付股權轉讓價款的40％（“第一期股權轉讓款”）。也就是說，第一期*ST未來需支付約15.4億元。

*ST未來在公告中透露，公司將通過自有資金和自籌資金方式籌集交易所需資金，并按照協(xié)議約定支付交易款項。

10連板后，市值漲至109億元

從股價變化來看，近期*ST未來股價出現(xiàn)較為明顯的異動。

事實上，早在6月30日，*ST未來便披露了上述交易信息，不過彼時還處于意向性協(xié)議的籌劃階段，消息傳出后股價反應不大，7月1日后甚至一度震蕩下跌。但是自7月15日起便出現(xiàn)了上漲趨勢，隨后7月18日至7月29日間收獲十連板，其中7月27日更是走出了罕見的“天地天板”走勢。

截至7月29日，*ST未來每股報21.21元，11個交易日內(nèi)區(qū)間漲幅超63%。最新市值也站上了109億元的高位。

股價的異動也引來了監(jiān)管關注，7月29日晚間，上交所表示，本周對*ST未來、*ST輔仁（600781）等異常波動的退市風險警示股票進行重點監(jiān)控。值得注意的是，早在6月底公司發(fā)布此重大資產(chǎn)重組計劃時，上交所便火速發(fā)出問詢函，要求公司說明在短期內(nèi)多次跨界并購的原因及合理性。5月該公司還曾因未按時披露年報，涉嫌信息披露違法違規(guī)收到了證監(jiān)會的立案告知書。

不過在最新交易信息傳出后，*ST未來股吧里仍是一片沸騰，不少投資者直言是“重大利好”，要“堅定持有”。還有投資者放話“8月最大黑馬誕生”。

顯示，截至5月31日，*ST未來股東總戶數(shù)為8403戶。

關鍵詞： 跨界鋰業(yè)