美的集團（000333）入主科陸電子（002121）交易落地。

【資料圖】

科陸電子5月30日晚間公告，5月25日，公司取得中國結算深圳分公司出具的確認書，其已受理公司向美的集團發行2.52億股股票的新股登記申請材料，相關股份登記到賬后將正式列入公司的股東名冊。此次發行完成后，公司新增股份2.52億股，將于6月2日在深交所主板上市。

此次權益變動完成后，美的集團持有公司22.79%的股份，成為公司控股股東，何享健成為公司實控人。

正式入主科陸電子

去年5月，美的集團入主科陸電子的交易披露。按照交易方案，美的集團通過“委托表決權+定增”的方式，從深圳資本集團手中拿下科陸電子實控權。

具體來看，科陸電子的控股股東、實際控制人深圳資本集團擬將其持有的公司1.26億股股份，以6.64元/股的價格協議轉讓給美的集團。此外，科陸電子向美的集團定增，以3.28元/股發行2.52億股，募集8.28億元，全部用于償還有息負債。

隨著定增發行完成，美的集團持有科陸電子22.79%的股份，成為公司控股股東，何享健成為公司實際控制人。美的集團承諾，其認購的本次發行的股份自發行結束之日起18個月內，不以任何方式轉讓、讓渡或者約定其他主體以任何方式部分或全部享有其認購的本次發行的股份。

科陸電子表示，本次定增發行完成后，科陸電子成為美的集團控股子公司之一，依托美的集團雄厚的資金實力、強大的研發能力和完善的管理體系，公司未來發展可獲得資金、技術、管理等全方面的支持和保障。

同時，科陸電子所屬能源行業為資本密集型行業，特別是智能電表和儲能項目生產設施的固定資產投資金額較大，公司投資資金除部分來源于自有資金外也來源于銀行貸款等渠道，使得公司資產負債率逐步提升。加之近年來公司出現虧損，進一步使得公司資產負債率水平處于相對高位，短期風險有所提高。為避免較高的資產負債率水平限制公司業務的發展，科陸電子通過本次發行融資，可優化資本結構，降低資產負債率，提高抗風險能力。

此外，隨著科陸電子前期的業務擴張，公司的負債規模，尤其是有息負債規模較大，相伴而來的資金成本和財務費用對公司的經營業績會產生一定不利影響。通過本次定增募集資金償還有息負債，可以減少公司借款金額，有利于公司控制財務費用支出，提升公司盈利能力。

美的布局儲能業務

科陸電子公司主要從事智能電網、新能源及綜合能源服務三大業務，但2018年和2019年連續2年出現虧損，公司股票名稱變成了“*ST科陸”，同時面臨“連續3年虧損退市”的風險；科陸電子的2020年凈利潤扭虧得以保殼，但2021年公司虧損再度擴大達到6.65億元。

最新年報顯示，2022年科陸電子實現營收35.39億元，同比增長10.65%；凈利潤-1.01億元，同比增長84.77%。

對于入主科陸電子的考量，美的集團日前在互動平臺表示，儲能產業符合國家支持的戰略方向，空間廣闊，科陸電子具備行業競爭優勢。科陸電子是國內最早進入儲能系統集成領域的企業之一，深耕能源行業二十余載，在能源領域積累了較好的行業口碑和渠道資源，并具備較強的儲能系統集成能力、技術創新能力和綜合競爭優勢，擁有巨大的發展潛力。

儲能業務上，美的此前已購入合康新能（300048）股份，隨著科陸電子定增完成，美的將獲得兩個儲能平臺。在定增方案注冊稿中，美的集團表示，基于對科陸電子及其所處行業良好的發展前景的看好以及推動中國新能源產業發展的愿景，獲得上市公司的控制權后，通過公司產能的擴大和升級，將增強公司生產的規模效應。

關鍵詞：