代表前沿科技的硬科技賽道正成為資本的焦點。繼6月首批9只“雙創ETF”發行后,8月首批雙創ETF聯接基金也正式獲批,意味著處于成長期的硬科技企業正備受金融市場的青睞。天風證券研報指出,2020年以來資本和政策紅利進一步向新興產業中的硬科技領域聚集。另據清科研究中心的報告,2021年第一季度,我國人工智能、醫療健康、半導體及集成電路投資熱度最高,且A輪及A輪前投資出現回升,科技創新的活力不斷釋放。

事實上,發展硬科技產業已上升到國家戰略層面的高度。2016年中共中央、國務院印發了《國家創新驅動發展戰略綱要》,其中強調科技創新是提高社會生產力和綜合國力的戰略支撐,必須擺在國家發展全局的核心位置,并提出三步走戰略目標;《2019年中國硬科技白皮書》認為面對世界新一輪科技革命和產業變革,我國需要將科技創新作為驅動經濟增長的主動力。

而近幾年美方在關鍵核心技術對國內科技企業的封鎖與絞殺,更是讓國內各方切實感受到發展底層核心基礎技術的迫切性。國家在十四五規劃中進一步提出加強原創性引領性的科技攻關,瞄準人工智能、量子信息、集成電路、生命健康、腦科學、生物育種、空天科技、深地深海等前沿領域,實施一批具有前瞻性、戰略性的國家重大科技項目。

從地方到資本 加速硬科技布局

國家戰略發展層面的支撐加速了地方、資本及企業的紛紛布局。上海提出力爭到2025年,國際經濟、金融、貿易、航運和科技創新中心核心功能要邁上新臺階。于近期發布的《浦東新區產業發展“十四五”規劃》強調要打造集成電路、生物醫藥、人工智能三大世界級產業集群,以六大硬核產業引領先進制造業集群發展等。

深圳表示將培育戰略性新興產業增長新動能,實施“未來產業引領”計劃,前瞻布局人工智能、6G、量子科技、深海深空、無人駕駛、智能網聯汽車等前沿領域。杭州稱將打造全國數字經濟第一城,強化高端產業引領,努力創建綜合性國家科學中心,聚焦發展人工智能、云計算大數據、信息軟件三大先導產業等。

在地方政府相繼出臺支持硬科技產業發展相關規劃的同時,資本也快速進場。據媒體報道,高瓴資本今年發起募集了一只起幕門檻達1億元的科技產業賽道的專業基金,并把硬科技投資稱為歷史性的結構性投資窗口期。2021年初,高瓴創投公布其成立一年投資了超過200個項目,技術驅動型公司占到了78%,其中硬科技投資超過80起,而今年僅上半年對硬科技的投資已超過這個數字。

不僅是高瓴,紅杉中國、深創投、IDG等國內知名股權投資機構都在加大追趕硬科技的步伐,加大對新賽道企業的投資。有業內人士認為,過去一些單純靠模式創新的企業發展路徑暴露出不可持續性,導致投資機構對這類企業的投資行為比較慎重,而具有“硬科技”特質的新賽道則會受到資本的追捧。

除本身立足硬科技發展的企業外,投身硬科技賽道的也不乏互聯網企業的身影。騰訊、阿里、字節等在云服務、人工智能、半導體芯片等前沿領域持續發力。2020年騰訊宣布投入5000億元用于新基建與產業互聯網的布局。字節跳動在2021年第一季度已發起16起投資,其中文娛比例明顯縮減,而人工智能依舊保持高比例。

從0到1 世紀華通選擇硬科技“困難模式”

在這些企業當中,A股上市游戲公司世紀華通屬于特別的存在。近期,世紀華通披露了2021半年報。受益于互聯網游戲及互聯網數字中心業務板塊的持續增長,上半年公司實現營收73.1億元,歸屬于上市公司股東凈利潤24.5億元,同比增長52.88%。財報顯示,2020年世紀華通正式布局數據中心產業模塊。

站在業務角度,游戲公司戰略布局硬科技賽道實屬一個較大的跨越。因為硬科技尋求關鍵領域的核心技術、底層基礎科學研究的突破,有著極高的技術壁壘。不僅投入巨大,而且從前期布局到產業落地將是一個長期的過程,短期內難以看到回報。同時游戲行業表現為輕資產的運營模式,與硬科技的重資產投入正好相反,為何世紀華通會選擇這樣的“困難模式”?

把握住新科技革命的歷史機遇點,搶占5G時代行業發展制高點,承擔起科技強國的時代使命等,是世紀華通方面給出的解釋。這與其企業定位相關。相比游戲公司,世紀華通似乎更傾向于把自己定位為科技+文化型企業。他們認為,游戲也是互動科技的一種應用,游戲帶來的是一種淺層次的情感上的快樂,在事關經濟社會發展、大眾生活水平等前沿科技的突破將帶來更深層次的快樂。

從企業發展的長遠角度看,前沿科技賽道的布局一旦有成果方面的落地,將為企業長期增長帶來巨大的增量空間。據A股已披露的半年報,世紀華通在市值、利潤方面繼續蟬聯A股游戲板首位。繼續穩扎穩打鞏固游戲主營業務優勢固然可以維系其在游戲業務的市場地位,但硬科技賽道的布局卻能實現從0到1新路徑的開辟。

加碼IDC業務與云平臺  布局5G產業細分賽道

公開信息顯示,世紀華通正以5G通信及應用為切入點,從云平臺與IDC數字基礎設施展開布局,不斷走向硬科技發展的深水區。2020年世紀華通通過并購并增資上海瓏睿信息科技有限公司,參與建設位于上海松江區的“長三角人工智能超算中心”。該項目預計建成后將成為長三角最大、全國前三的人工智能超算樞紐,并被列入2020-2022年上海新型基礎設施建設第一批重大清單。

世紀華通方面認為,長三角地區是我國經濟發展最活躍、開放程度最高、創新能力最強的區域之一,以人工智能和智能制造為代表的戰略性新興產業是這個地區的優勢產業。基于產業以數據為核心生產要素的特性,長三角地區人工智能和智能制造產業將產生大量的算力和存儲需求,IDC相關市場需求旺盛。

事實上,作為數字經濟發展的“底座,大數據產業正迎來快速發展的契機。數據顯示,截至2020年底,我國在用數據中心機架規模約500萬架,近5年年均增速逾30%,高于全球數據中心的復合年增長率13%,預計“十四五”末將發展到1800萬架,同時我國的IDC行業市場規模也呈逐年增長態勢。

進入5G時代,游戲產業向云端及元宇宙方向的進化同樣需要大數據及算力方面的支撐,或許世紀華通選擇布局IDC產業也有這方面的考量。為增強上海瓏睿項目的實力,世紀華通于今年3月通過出讓股權的方式,引入普洛斯投資(上海)有限公司作為瓏睿主要股東,將借助其在產業基礎設施、算力基礎設施領域投資、開發和智慧化運營方面的經驗,助力當前項目更好的展開。

今年三季度,世紀華通還設立了純內資結構的世紀瓏騰數據科技有限公司,專注于大數據的基礎架構業務。它將在上海瓏睿超大規模IDC商業模式成功實施的基礎上,向其他一線城市和省會城市積極拓展,與騰訊云和地方政府、國資合作,共同投資建設地方政務云、國資云和國家級超算中心,打造全國規模領先的新一代基建底座,為國家保障數據安全,建設國家超算骨干節點做出積極貢獻。

云平臺方面,世紀華通已推出一站式云游戲運營管理服務平臺——傳奇云游戲,完成近百款游戲上架,并可實現在網絡帶寬10-15M時,1080P/90幀視頻流,延遲小于15ms的游戲體驗,高于行業標準。

雙碳目標下 探索低碳綠色發展模式

值得一提的是,數據中心的建設和發展面臨著巨大的能耗挑戰。相關數據顯示,2020年國內數據中心的總能耗突破了2千億千瓦時,折算成標準煤的燃燒發電,則消耗了6千萬噸煤的燃燒,排放了1.6億噸的二氧化碳。

2020年基于實現可持續發展的內在要求和構建的責任擔當,我國宣布了碳達峰和碳中和的目標愿景,意圖推動經濟社會的高質量發展,加快前沿技術在綠色經濟中的應用。因此在雙碳目標下,如何實現數據中心的碳中和已成為整個產業共同面臨的挑戰。

目前在數據中心項目建設及運營上,眾多IDC產業上下游企業已開始積極摸索如何實現節能減排的路徑。華為云東莞松山湖FDC數據中心,前3期采用了華為預制模塊化數據中心方案交付,交付速度每期1000柜,6個月完成交付,平均功率8kW/Rack,相對于傳統建設方式節省一半以上的交付時間。

數據中心余熱回收也是探索的方向之一。英特爾于近日宣布與Sumber合作為下一代數據中心開發基于浸沒式冷卻的余熱回收技術。萬國數據在其北京三號數據中心首次嘗試利用余熱回收對外供熱。據統計,數據中心周圍的熱用戶通過使用數據中心的余熱降低了化石燃料和天然氣的消耗量,減少標準煤消耗620.5噸。騰訊在其天津濱海數據中心中利用余熱回收,僅一期余熱回收項目,每年就可減少能耗標煤達525噸。

用電量是數據中心高耗能的主要體現,目前一些數據中心的電能更多來自于火力發電,因此在源頭上的綠色化成為另一個探索的方向。如中國首個省級海上風電大數據平臺——廣東海上風電大數據中心正處于建設中。世紀華通方面同樣表示在超大規模IDC建設上,將積極探索、研發、使用新能源技術,擁抱碳中和,努力實現更快更好更清潔的協調發展。

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