2021年上半年即將結(jié)束，公募基金年中“成績單”也將揭曉。今年以來，市場結(jié)構(gòu)性行情顯著，板塊輪動加快，不少權(quán)益類基金在震蕩中斬獲不俗收益。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至6月28日，在全市場超7000只權(quán)益類產(chǎn)品中，八成斬獲正收益，超兩成年內(nèi)收益在10%以上，其中醫(yī)療、新能源等領(lǐng)域的權(quán)益類基金表現(xiàn)突出。

八成權(quán)益基金斬獲正收益

今年以來，公募基金市場規(guī)模持續(xù)擴張。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至5月底，公募基金市場份額已達19.61萬億份，基金凈值合計超過22.91萬億元。從市場表現(xiàn)來看，在經(jīng)歷了今年2月、3月的大幅震蕩后，4月至今市場加速回暖，整體來看，年內(nèi)公募基金業(yè)績表現(xiàn)依然較為突出。

同花順數(shù)據(jù)顯示，截至6月28日，今年以來股票型、混合型基金和債券型基金的平均收益率分別為7.01%、6.17%和1.78%。與近三年相比，權(quán)益類基金表現(xiàn)穩(wěn)健，在市場上超7000只權(quán)益類產(chǎn)品(A/C份額分開計算，下同)中，共有6133只權(quán)益類產(chǎn)品年內(nèi)收益率為正值，占比超八成。此外，還有1494只權(quán)益類產(chǎn)品年內(nèi)收益率在10%以上，占比超20%。

從行業(yè)來看，醫(yī)藥、新能源領(lǐng)域基金表現(xiàn)突出。盡管醫(yī)藥生物板塊的年內(nèi)漲幅在申萬28個一級行業(yè)中排名第九位，但醫(yī)藥基金卻近乎占據(jù)了股票型基金年內(nèi)收益排行榜的多數(shù)席位。據(jù)同花順統(tǒng)計，收益率最高的股票型基金為金鷹醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)股票A，年內(nèi)收益達38.85%，以新能源行業(yè)為主要投資領(lǐng)域的前海開源公用事業(yè)股票以37.08%的年內(nèi)收益率位列第二，工銀養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)股票A以35.08%的收益率位列第三。此外，嘉實醫(yī)藥健康股票A、農(nóng)銀匯理醫(yī)療保健主題股票等五只醫(yī)藥基金也位居前20名，年內(nèi)收益率均超過25%。

“碳中和”目標下，布局鋼鐵、煤炭等傳統(tǒng)行業(yè)的權(quán)益類基金表現(xiàn)也非常突出。在股票型基金年內(nèi)收益前20名排行榜上，上述類別的基金達九只，占比超四成，且不少為指數(shù)型基金。具體而言，國泰中證煤炭ETF、富國中證煤炭指數(shù)、中融鋼鐵等六只基金年內(nèi)收益率超過30%，國泰中證鋼鐵ETF、招商中證煤炭等權(quán)指數(shù)年內(nèi)漲幅也超過26%。

混合型基金的年內(nèi)漲幅最高值顯著高于股票型基金，共有五只混合型基金年內(nèi)收益超過40%，而年內(nèi)收益在30%以上的混合型基金數(shù)量也多于股票型基金。從持倉布局來看，混合型基金所選行業(yè)涵蓋了食品飲料、醫(yī)藥生物、采掘、有色、電氣設(shè)備等行業(yè)。排名前三的混合型基金分別為南華豐淳混合A、廣發(fā)多因子混合以及寶盈優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)混合，年內(nèi)收益分別為55.54%、49.25%及48.81%。此外，金鷹民族新興混合、廣發(fā)價值領(lǐng)先混合A年內(nèi)收益也在40%以上。

值得注意的是，QDII基金年內(nèi)業(yè)績表現(xiàn)同樣優(yōu)異。同花順數(shù)據(jù)顯示，在298只有可比數(shù)據(jù)的QDII基金中，234只斬獲正收益，占比達78%;111只QDII基金年內(nèi)收益率超過10%，占比近四成。油氣類QDII基金表現(xiàn)最為突出，業(yè)績排名前三的QDII基金分別為華寶標普石油天然氣上游股票(LOF)A(人民幣)、廣發(fā)道瓊斯石油指數(shù)(QDII-LOF)A人民幣和國泰大宗商品(QDII-LOF)，年內(nèi)收益分別為65.75%、59.50%和47.42%。

百億級基金業(yè)績分化顯著

最受市場關(guān)注的百億規(guī)模的權(quán)益類基金，盡管上半年整體表現(xiàn)較好，但個基業(yè)績卻出現(xiàn)顯著分化。以6月25日凈值數(shù)據(jù)進行測算，當前市場共有105只規(guī)模在百億元以上的權(quán)益類基金(排除今年成立新基金)，其中89只上半年斬獲正收益，占比為85%。

具體來看，銀華富裕主題混合、中歐醫(yī)療健康混合A以及華夏國證半導體芯片ETF分別以23.50%、23.16%和22.77%的年內(nèi)收益率居于前三，共26只百億權(quán)益類基金的年內(nèi)收益達到10%以上。但這些權(quán)益類基金的收益中位數(shù)僅為5.3%，此外，仍有11只權(quán)益類基金年內(nèi)跌幅超2%，最大跌幅達到10.02%。

權(quán)益類基金上半年整體表現(xiàn)與A股市場走勢密切相關(guān)。展望后市，中金公司指出，在國內(nèi)消息面平穩(wěn)、外部環(huán)境刺激獲得通過帶動海外股指繼續(xù)走高的背景下，A股市場從近兩個月的“中期調(diào)整”中反彈，市場情緒繼續(xù)回升，成長風格領(lǐng)漲。但另一方面，成長風格內(nèi)部也呈現(xiàn)輪動加快、分化加大的情形。

廣發(fā)證券表示，隨著主動型權(quán)益基金規(guī)模的快速上升，其配置變化對于權(quán)益市場未來走勢的影響可能也在逐漸加大。行業(yè)層面，基金行業(yè)抱團程度在2020年二季度達到高點后持續(xù)回落，從歷史規(guī)律來看，在行業(yè)抱團有所松動的階段，行業(yè)走勢的延續(xù)性將明顯減弱，建議分散化配置，更看好穩(wěn)定偏好價值風格、行業(yè)配置分散且綜合選股能力較強的基金。