在AIGC（人工智能生成內容）等熱點帶動下，計算機板塊的市場關注度持續升溫，成為近期券商調研最關注的方向。數據顯示，截至4月12日記者發稿，僅4月以來便有15家計算機行業上市公司獲得券商調研，從投資角度看，機構認為電子有望成為下一階段TMT領漲行業。同時，醫藥生物公司也獲得券商密集關注，創新藥、醫療器械或迎來新一輪投資機會。

計算機個股獲青睞

數據顯示，截至4月12日記者發稿，4月以來共有100家A股上市公司獲得券商調研，以申萬一級行業劃分，其中15家來自計算機行業，數量位居第一。從單家公司接待情況看，紫光股份（000938）不到半個月時間便接待券商調研49家次，美亞柏科（300188）、太極股份（002368）、神州信息（000555）、中科江南（301153）、吉大正元（003029）等公司也是券商關注的目標，接待券商調研數量均在15家次以上。

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從調研內容看，在AIGC領域有何布局、新的生成式AI會帶來哪些風險、AI技術儲備等市場熱門話題受到券商關注。紫光股份在回應券商提問時表示，AIGC應用背后離不開強大的算力和高速的網絡支撐，公司將人工智能技術全面融入各產品線，以實現自身解決方案的智能化重構和技術升級；吉大正元相關人士被問及對AI領域的展望時表示，AI是安全的未來，公司持續進行AI相關研發和人才引入，將AI融入到安全環境中，提升公司整體安全能力。

不過從二級市場表現看，進入到4月，計算機板塊行情出現震蕩。數據顯示，截至4月12日收盤，計算機板塊4月以來累計漲幅已收窄至不足4%，此前1-3月計算機板塊全月漲幅分別為12.80%、5.69%和14.74%。

醫藥生物也是券商4月以來調研較為密集的行業，共有10家上市公司接待了券商調研，包括云南白藥（000538）、康樂衛士、海爾生物、美諾華（603538）等。公司細分業務進展、市場未來競爭態勢、新產品實驗周期及上市時間等話題被券商問及。截至4月12日收盤，醫藥生物板塊4月以來累計上漲1.85%，2023年以來累計漲幅接近4%。

熱點擴散后機遇多

對于計算機板塊，AIGC熱點降溫后，后續行情還將向哪些領域擴散成為不少機構研究重點。有業內人士認為，電子、網絡安全等領域有望迎來布局機遇。

開源證券首席策略分析師張弛認為，4月TMT板塊行情或延續，其中電子行業將延續強勢并有望成為下一階段TMT領漲行業。近期內外資持續凈流入電子行業，且電子行業目前換手率適中，尚無明顯過熱風險。從上漲動能看，電子行業也較高，此前一周有16.3%的個股創出一年內新高。

政策方面，日前為促進生成式人工智能技術健康發展和規范應用，國家互聯網信息辦公室起草《生成式人工智能服務管理辦法（征求意見稿）》。方正證券計算機行業分析師方聞千認為，從具體涉及的細分領域來看，內容安全、數據安全、流量可視等安全監管側的需求將得到顯著提升。大模型、GPT、生成式AI技術將大幅降低黑客攻擊的門檻，進而帶來各類安全軟硬件需求以及政企安全預算的提升，還將使未來安全產品的形態發生重大改變，安全平臺類公司將直接受益。

就醫藥生物板塊而言，創新藥、疫苗、仿制藥等板塊近期二級市場表現相對較好。在財通證券（601108）醫藥行業分析師張文錄看來，創新藥、醫療器械或迎來新一輪投資機會：“目前創新藥有利因素偏多，包括美聯儲加息對風險資產的影響開始弱化，港股醫療保健指數和美國XBI指數有低位企穩跡象，創新藥今年一季度海外授權總交易額持續創歷史新高，創新藥國內銷售加速，市場對創新藥信心恢復等因素；醫療器械行業上半年業績修復可期，建議尋找估值與中長期業績增速預期匹配度較好的公司。”

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