【資料圖】

“轉(zhuǎn)債還有9個(gè)月時(shí)間到期，請(qǐng)問(wèn)銀行如何規(guī)劃？對(duì)債轉(zhuǎn)股有什么預(yù)期？”在紫金銀行（601860）近日舉行的2025年第三季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，有投資者發(fā)問(wèn)。

紫金銀行董事長(zhǎng)邵輝表示：“發(fā)行可轉(zhuǎn)債是我行充實(shí)核心一級(jí)資本、增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的重要戰(zhàn)略安排。長(zhǎng)期以來(lái)，本行股東對(duì)本行包括資本補(bǔ)充等各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)發(fā)展工作均給予大力支持。我行將根據(jù)市場(chǎng)和自身情況，繼續(xù)堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，堅(jiān)定做小做散，堅(jiān)持合規(guī)發(fā)展、高質(zhì)量發(fā)展、特色發(fā)展路徑，重視股東回報(bào)，持續(xù)加強(qiáng)并提升公司治理水平及投資者關(guān)系管理，讓市場(chǎng)更好地認(rèn)識(shí)我行內(nèi)在價(jià)值，多措并舉為積極轉(zhuǎn)股創(chuàng)造條件。”

公開(kāi)資料顯示，紫金銀行于2020年7月23日公開(kāi)發(fā)行面值總額45億元的可轉(zhuǎn)債，期限6年，到期日為2026年7月23日。紫銀轉(zhuǎn)債于2020年8月17日起在上海證券交易所掛牌交易，自2021年1月29日起可轉(zhuǎn)換為公司A股普通股。

數(shù)據(jù)顯示，截至2025年11月10日，紫銀轉(zhuǎn)債收盤(pán)報(bào)110.49元/張，轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為40.04%，未轉(zhuǎn)股余額為449956.80萬(wàn)元，未轉(zhuǎn)股比例達(dá)99.99%。

從轉(zhuǎn)股價(jià)格看，紫銀轉(zhuǎn)債初始轉(zhuǎn)股價(jià)格為4.75元/股，后因公司分紅及滿(mǎn)足轉(zhuǎn)股價(jià)格下修條件等原因向下調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)格，2021年6月15日，紫銀轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股價(jià)格為4.65元/股；2021年第一次臨時(shí)股東大會(huì)結(jié)合紫金銀行A股股價(jià)變動(dòng)情況及最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)價(jià)格，2021年8月10日，轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整為4.05元/股；2022年6月13日，轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整為3.95元/股；2023年6月16日，轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整為3.85元/股；2024年6月6日，轉(zhuǎn)股價(jià)調(diào)整為3.75元/股；2025年1月22日，轉(zhuǎn)股價(jià)調(diào)整為3.70元/股；2025年6月6日，轉(zhuǎn)股價(jià)調(diào)整為3.65元/股。

根據(jù)紫銀轉(zhuǎn)債的贖回條款，在紫銀轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股期內(nèi)，如果公司A股股票連續(xù)三十個(gè)交易日中至少有十五個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)格不低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的130%（含130%），經(jīng)相關(guān)監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)（如需），公司有權(quán)按照債券面值加當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格贖回全部或部分未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債。據(jù)此計(jì)算，紫銀轉(zhuǎn)債當(dāng)前贖回觸發(fā)價(jià)為4.745元/股。

截至2025年11月10日，紫金銀行股價(jià)報(bào)收2.88元/股，遠(yuǎn)低于上述贖回觸發(fā)價(jià)。該公司收盤(pán)價(jià)于今年7月10日達(dá)到3.30元/股的階段高點(diǎn)后震蕩下行，7月11日至11月10日的81個(gè)交易日里累計(jì)下跌12.73%。

紫金銀行股價(jià)疲軟的背后，是其業(yè)績(jī)承壓的現(xiàn)實(shí)，今年三季度營(yíng)收凈利甚至出現(xiàn)兩位數(shù)的同比跌幅。10月底披露的三季報(bào)顯示，截至2025年9月末，紫金銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入32.73億元，同比下降5.42%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)12.04億元，同比下降10.90%。其中，該行三季度營(yíng)業(yè)收入為8.81億元，同比下降18.44%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為2.91億元，同比下降33.73%。

這一業(yè)績(jī)?cè)龇黠@落后于江蘇省其他上市農(nóng)商行。數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，江陰銀行（002807）、常熟銀行（601128）、張家港行（002839）、蘇農(nóng)銀行（603323）、無(wú)錫銀行（600908）營(yíng)業(yè)收入、歸母凈利潤(rùn)全部實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，其中江陰銀行、常熟銀行歸母凈利潤(rùn)增幅達(dá)到兩位數(shù)，分別為13.38%、12.82%。從三季度單季表現(xiàn)看，上述五家農(nóng)商行歸母凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)；營(yíng)業(yè)收入方面，常熟銀行、無(wú)錫銀行同比增幅均超過(guò)4%，張家港行、蘇農(nóng)銀行、江陰銀行則有小幅下滑，同比降幅分別為0.10%、0.23%、4.88%。

今年6月，聯(lián)合資信通過(guò)對(duì)紫金銀行主體及其可轉(zhuǎn)換公司債券的信用狀況進(jìn)行跟蹤分析和評(píng)估，確定維持紫金銀行主體長(zhǎng)期信用等級(jí)為AA+，維持紫銀轉(zhuǎn)債信用等級(jí)為AA+，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定。該機(jī)構(gòu)對(duì)紫金銀行進(jìn)行經(jīng)營(yíng)分析時(shí)指出，該行展業(yè)區(qū)域主要集中在南京地區(qū)，戰(zhàn)略定位清晰，2024年以來(lái)各項(xiàng)業(yè)務(wù)保持較好發(fā)展態(tài)勢(shì)；但另一方面，南京地區(qū)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量多，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，對(duì)其業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)一定的挑戰(zhàn)。

關(guān)鍵詞： 財(cái)經(jīng)頻道 財(cái)經(jīng)資訊