1月4日晚間，浙江海鹽力源環(huán)保科技股份有限公司（下稱“力源科技”）發(fā)布公告稱，當(dāng)日收到證監(jiān)會下發(fā)的《立案告知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會決定對公司立案。

(相關(guān)資料圖)

力源科技表示，目前公司各項經(jīng)營管理、業(yè)務(wù)及財務(wù)狀況正常。立案調(diào)查期間，公司將積極配合證監(jiān)會的相關(guān)調(diào)查工作，并嚴(yán)格按照監(jiān)管要求及時履行信息披露義務(wù)。

河南澤槿律師事務(wù)所主任付建對《》記者表示，從此案件可以看出，目前證監(jiān)會加大對證券市場的監(jiān)管力度。同時，上市公司也應(yīng)加強(qiáng)自身的管理，嚴(yán)格規(guī)范自身的行為，以維護(hù)市場的正常秩序。

此前曾被上交所出具警示函

2022年12月21日，上交所發(fā)布了《關(guān)于對浙江海鹽力源環(huán)保科技股份有限公司及有關(guān)責(zé)任人予以紀(jì)律處分的決定》，決定顯示，公司時任董事長兼總經(jīng)理沈萬中和時任財務(wù)總監(jiān)兼董事會秘書沈?qū)W恩對公司違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任，被采取出具警示函措施，予以通報批評。

兩人被罰的原因在于，力源科技存在提前確認(rèn)收入、多列支研發(fā)費(fèi)用、“三會”運(yùn)作不規(guī)范等問題，一是2021年度，部分項目材料尚未完全發(fā)至客戶項目現(xiàn)場而提前確認(rèn)收入；二是公司未按照實際工作工時情況對管理人員、倉管人員的薪酬在研發(fā)費(fèi)用和其他成本費(fèi)用中進(jìn)行分?jǐn)偅€將少量原材料卸貨費(fèi)用等搬運(yùn)費(fèi)誤計入研發(fā)費(fèi)用，研發(fā)費(fèi)用列支和管理不規(guī)范；三是公司2022年召開的部分董事會、監(jiān)事會會議記錄中的召開方式、會議地點與實際情況不符。

2022年10月31日，公司就相關(guān)會計差錯問題披露更正公告稱，因2021年以來部分業(yè)主的項目存在因客戶或業(yè)主原因確認(rèn)驗收并要求公司推遲發(fā)貨的情況，公司統(tǒng)一進(jìn)行調(diào)整，將其在2021年的收入調(diào)整至2022年設(shè)備發(fā)貨后陸續(xù)確認(rèn)收入，影響2021年第三季度報告、2021年年度報告、2022年第一季度報告、2022年半年度報告的多項科目，造成上述報告總資產(chǎn)調(diào)減。

然而，定期報告是投資者關(guān)注的事項，可能對公司股票價格及投資者決策產(chǎn)生影響。公司理應(yīng)根據(jù)會計準(zhǔn)則對當(dāng)期財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行客觀、謹(jǐn)慎地核算并披露，但公司多期定期報告披露的財務(wù)數(shù)據(jù)與實際情況不符，還存在“三會”運(yùn)作不規(guī)范等問題。

公司股價應(yīng)聲暴跌

2022年3月10日，上交所對力源科技下發(fā)了《關(guān)于浙江海鹽力源環(huán)保科技股份有限公司的監(jiān)管工作函》《關(guān)于浙江海鹽力源環(huán)保科技股份有限公司持續(xù)督導(dǎo)相關(guān)事項的監(jiān)管工作函》，涉及對象分別是上市公司和中介機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員。

2022年11月3日，力源科技突然發(fā)布了一條關(guān)于終止公司向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券并撤回申請文件的公告，原因是綜合考慮內(nèi)外部融資環(huán)境的變化，公司決定終止本次發(fā)行并向上交所撤回申請文件。

力源科技2021年5月13日在上交所科創(chuàng)板上市。公開資料顯示，力源科技主營業(yè)務(wù)為環(huán)保水處理系統(tǒng)設(shè)備和氫燃料電池發(fā)動機(jī)系統(tǒng)的研發(fā)、設(shè)計和集成業(yè)務(wù),此外,公司還從事智能電站設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計和集成業(yè)務(wù)以及其他產(chǎn)品與服務(wù)。

截至2023年1月4日收盤，力源科技報收于9.27元，上漲0.65%，換手率1.66%，成交量1.6萬手，成交額1485.34萬元。

1月5日，力源科技股價開盤后一度跌超10%。

被立案調(diào)查和被監(jiān)管處罰的區(qū)別是什么?資本市場從業(yè)人員騫軍法對《》記者表示，監(jiān)管分工上，交易所偏信披監(jiān)管，證監(jiān)會（局）偏治理監(jiān)管，紀(jì)律處分和行政處罰的依據(jù)規(guī)則和法律影響不同，前者輕、后者重。紀(jì)律處分是一般檢查得出結(jié)果，行政處罰是必須立案得出結(jié)果。一旦立案，大多會有行政處罰。

付建告訴本報記者，證監(jiān)會行政處罰工作在程序上可以分為案件的調(diào)查階段和案件的審理、聽證階段案件。一般在案件調(diào)查審理結(jié)束后，證監(jiān)會根據(jù)案件情況做出處罰決定，并且相應(yīng)的行政處罰或非行政處罰性監(jiān)管措施是調(diào)查工作完成后作出的。

那么，被罰公司的股價會受到多大影響? 騫軍法對本報記者表示，上市公司估值評價，可以從安全性、成長性和可塑性去考慮，安全性取決于治理和信披，成長性取決于細(xì)分行業(yè)地位排名，可塑性取決于行業(yè)熱點和想像空間。如果違規(guī)事實較輕，不足于否定安全性，股價當(dāng)然有回升可能。上市公司是法人集體，不同的股東構(gòu)成和董監(jiān)高組成會使上市公司在安全性、成長性和可塑性上有不同表現(xiàn)，投資者不能拋開這個基礎(chǔ)去評估一家公司。

關(guān)鍵詞： 信息披露 立案調(diào)查