一則實(shí)控人擬變更消息讓華脈科技（603042）股價(jià)斬獲了六連板。易主方案披露后，華脈科技也遭到了上交所追問(wèn)，然而剛剛回復(fù)問(wèn)題，公司就再度收到了控制權(quán)變更的二次追問(wèn)。7月2日晚間，華脈科技披露公告稱，就公司控制權(quán)變更事項(xiàng)，上交所向公司下發(fā)了二次問(wèn)詢函，對(duì)此次新主旗下的AI企業(yè)以及相關(guān)銀行貸款事項(xiàng)進(jìn)行了重點(diǎn)詢問(wèn)。

會(huì)否置入AI企業(yè)被追問(wèn)

由于交易對(duì)方深蘭科技控股有限公司(以下簡(jiǎn)稱“深蘭控股”)成立時(shí)間較晚，并且華脈科技接盤方旗下資產(chǎn)涉及AI，公司此次易主被市場(chǎng)廣泛關(guān)注。

(資料圖片僅供參考)

根據(jù)華脈科技此前披露公告顯示，公司擬通過(guò)向特定對(duì)象發(fā)行股份的方式變更控制權(quán)，擬以每股發(fā)行價(jià)格10.66元，發(fā)行不超過(guò)4817.7萬(wàn)股，募集資金總額不超過(guò)5.14億元，全部由深蘭控股認(rèn)購(gòu)。若本次交易完成，深蘭控股將持有華脈科技23.08%股份，成為公司控股股東，公司實(shí)際控制人將由胥愛民變更為陳海波。

據(jù)了解，新主陳海波旗下有AI企業(yè)深蘭人工智能科技(上海)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“深蘭科技”)，市場(chǎng)上也存在AI資產(chǎn)置入預(yù)期，這讓華脈科技股價(jià)在市場(chǎng)上開始接連漲停。

交易行情顯示，6月21日-7月2日，華脈科技連續(xù)斬獲了6個(gè)漲停板，截至最新收盤日，公司股價(jià)報(bào)25.16元/股，總市值為40.4億元。

在首輪問(wèn)詢回復(fù)中，華脈科技表示，本次籌劃控制權(quán)轉(zhuǎn)讓，系公司擬依托深蘭控股的研發(fā)能力助推公司提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，助力上市公司轉(zhuǎn)型升級(jí)；深蘭控股成立于2023年3月21日，為持股型公司，無(wú)實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)；陳海波及其控制主要資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，多處于虧損或微利狀態(tài)。其中，深蘭科技系陳海波控制的主要業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)主體，其2022年度營(yíng)業(yè)收入為1.18億元，凈利潤(rùn)為-9217.17萬(wàn)元，單體報(bào)表總資產(chǎn)為12.28億元，凈資產(chǎn)為6.17億元。

對(duì)此，上交所要求華脈科技補(bǔ)充說(shuō)明深蘭控股及其控制的核心企業(yè)，是否具備研發(fā)能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，補(bǔ)充披露研發(fā)項(xiàng)目、所涉行業(yè)、研發(fā)投入、研發(fā)進(jìn)展和成果，是否與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)具有協(xié)同性。另外，還要求華脈科技結(jié)合陳海波關(guān)于36個(gè)月內(nèi)不籌劃重組上市的相關(guān)承諾及深蘭科技融資情況，補(bǔ)充披露深蘭科技最近一次估值情況，是否有前期投資人到期退出需求，說(shuō)明未來(lái)三年是否有將深蘭科技或其他資產(chǎn)置入公司的計(jì)劃。

八成入主資金來(lái)自銀行貸款

通過(guò)首輪問(wèn)詢函回復(fù)，陳海波的資金來(lái)源也進(jìn)行了披露。

華脈科技表示，深蘭控股擬以不超過(guò)5.14億元現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)上市公司本次發(fā)行股份，其中，5000萬(wàn)元為深蘭控股實(shí)繳注冊(cè)資本，4億元為銀行并購(gòu)貸款。本次定增所需資金約八成來(lái)源于銀行貸款，是否得以推進(jìn)將嚴(yán)重依賴于銀行授信，導(dǎo)致本次定增和控制權(quán)轉(zhuǎn)讓結(jié)果存在重大不確定性。

對(duì)此，上交所在二輪問(wèn)詢函中要求華脈科技補(bǔ)充披露深蘭控股取得上述并購(gòu)貸款，銀行還需履行的審批流程及審批時(shí)間；結(jié)合上述問(wèn)題及大額貸款的融資安排，說(shuō)明深蘭控股等相關(guān)方是否具備認(rèn)購(gòu)本次非公開發(fā)行股份并取得公司控制權(quán)的資金實(shí)力，在相關(guān)交易中是否可能存在資金風(fēng)險(xiǎn)，如銀行貸款無(wú)法獲批，深蘭控股及相關(guān)方是否還有其他籌款安排或能力，是否可能對(duì)認(rèn)購(gòu)股份及取得控制權(quán)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性阻礙。

最后，上交所還要求華脈科技補(bǔ)充披露深蘭控股的貸款條件和后續(xù)還款計(jì)劃，說(shuō)明本次高比例使用銀行貸款實(shí)施收購(gòu)的合理性，是否存在高杠桿融資安排。中國(guó)國(guó)際科技促進(jìn)會(huì)科技產(chǎn)業(yè)投資分會(huì)副會(huì)長(zhǎng)兼戰(zhàn)略投資智庫(kù)執(zhí)行主任布娜新對(duì)記者表示，上市公司入主方大部分資金來(lái)自銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)會(huì)比較高，一旦入主成功，新主資金如果出現(xiàn)問(wèn)題也會(huì)給公司帶來(lái)不小的潛在影響。

針對(duì)相關(guān)問(wèn)題，記者致電華脈科技董秘辦公室進(jìn)行采訪，不過(guò)電話未有人接聽。

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