三大股指集體連漲兩日、齊創六周新高。鑒于新鮮出爐的企業財報表現良好，投資者繼續押注股市已經筑底。風險投資偏好升高，科技和非必需消費板塊領漲。避險需求一度令歐美國債收益率齊跌，兩年與10年期美債收益率午后轉漲、曲線仍倒掛。美元指數止步三連跌重返107，歐央行鷹派加息在即，現貨黃金失守1700美元，期金逾15個月新低。

【美股】截至收盤，道指漲47.79點，漲幅為0.15%，報31874.84點;納指漲184.50點，漲幅為1.58%，報11897.65點;標普500指數漲23.21點，漲幅為0.59%，報3959.90點。“元宇宙”Meta(META.US)漲超4%，連漲四日，接近收復6月9日來全部跌幅。亞馬遜(AMZN.US)最高漲4.5%。蘋果(AAPL.US)最高漲1.8%。微軟(MSFT.US)最高漲2.1%，谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)最高漲1.4%。財報公布后特斯拉(TSLA.US)盤后一度漲4.8%，隨后因利潤率下降而轉跌。芯片板塊普遍攀升，此前美國參議院投票初步通過了520億美元的《芯片法案》。英特爾(INTC.US)漲0.9%，AMD(AMD.US)漲超4%，英偉達(NVDA.US)最高漲5.3%。

【歐股】德國DAX30指數跌0.20%，英國富時100指數跌0.38%，法國CAC40指數跌0.27%，歐洲斯托克50指數跌0.06%。

【亞太股市】日經225指數漲2.67%，韓國KOSPI指數漲0.67%，新加坡海峽時報指數漲1.68%，越南VN30指數漲1.15%，印度尼西亞雅加達綜合指數漲2.06%，泰國SET指數漲0.38%，印度孟買30指數漲1.15%。

【外匯】衡量美元兌六種主要貨幣的一籃子美元指數DXY重回107關口上方，日內最高漲0.5%，止步三日連跌并從兩周低位反彈。

【加密貨幣】比特幣連漲三日，一度自6月中旬以來首次升破2.4萬美元關口，以太坊一度升破1600美元。過去一周，比特幣累漲超20%且重返200日均線關鍵技術位上方，以太坊漲超50%

【黃金】COMEX 8月黃金期貨收跌10.50美元，跌幅0.61%，報1700.20美元/盎司，止步兩日連漲并創逾15個月新低。現貨黃金最深跌19美元或跌超1%，失守1700美元并下逼1690美元，至2020年5月來最低。

【原油】WTI 8月原油期貨收跌1.96美元，跌幅1.88%，報102.26美元/桶。布倫特9月原油期貨收跌0.43美元，跌幅0.40%，報107.35美元/桶。

【基礎金屬】倫敦基本金屬普漲，LME期銅漲0.73%，報7330.5美元/噸。LME期鎳漲2.67%，報21150美元/噸。LME期鋁漲1.38%，報2422美元/噸。LME期鋅漲1.48%，報2992美元/噸。LME期鉛漲1.18%，報2017.5美元/噸。LME期錫漲2.29%，報25000美元/噸。

【宏觀消息】

美國二手房銷量6月份下降至兩年低點，因借貸成本飆升繼續侵蝕民眾購買力。美國全國地產經紀商協會(NAR)周三的數據顯示，合同完成量較5月份下降5.4%至折合年率512萬套。接受彭博調查的分析師預期中值為535萬套。這也是銷量連續第五次出現下降，創下了2013年以來最長的紀錄，而且跌勢可能還會進一步加深。美聯儲正在大幅度提高利率應對通脹，令整個房地產市場不寒而栗。抵押貸款利率的上升抑制了買家需求，并導致一些買家放棄交易。隨著庫存開始增加，部分賣家開始下調要價。住宅建筑商信心指數也出現下跌，且單戶型住宅的開工數和建筑許可均在6月降至兩年低點。

美國抵押貸款申請降至2000年初以來的最低水平。衡量美國民眾為購房或再融資的抵押貸款申請指標跌至世紀之交以來的最低水平，成為住房需求低迷的最新跡象。周三公布的數據顯示，在截至7月15日當周，抵押貸款銀行家協會的市場指數跌至2000年2月以來最低。其購房申請指標連續第三周下跌，跌至逾兩年低點。由于抵押貸款利率接近2008年以來的最高水平，加劇了購房者承受能力的挑戰，住房市場一直在降溫。

美參議院初步投票通過520億美元的《芯片法案》。當地時間周二晚，該法案以“64票對34票”的結果清除了一個關鍵的程序障礙。這為本周晚些時候或下周進行的最終投票鋪平了道路。然后，該法案將送至眾議院通過，最后由美國總統拜登簽署成為法律。該法案旨在強化美國本土的芯片工廠建設，以提升市場競爭力，具體措施包括520億美元的補貼和投資稅收抵免。該法案是美國兩黨在多方面展開合作的體現，考慮到了從國家安全到經濟等多方面的利益。

花旗下調全球經濟，稱衰退風險近在眼前。花旗集團的經濟學家認為，全球經濟衰退已經是“明顯且當前的危險”，同時重申他們估計這種衰退的可能性為50%。在7月20日周三發表的研報中，花旗經濟學家Nathan Sheets及其團隊稱，他們現在預計今年世界經濟將增長2.9%，2023年將增長2.6%，略低于此前的預期。這意味著全球增長將低于長期趨勢水平;此外，花旗預計美國和歐元區將在未來12至18個月內陷入溫和衰退。

意大利媒體稱意總理德拉吉或將在眾議院出席辯論時確認辭職。據意大利媒體當地時間20日晚報道，意大利總理德拉吉將于21日上午出席眾議院關于對政府信任投票的辯論，但他有可能在那里確認辭職。當晚，參議院以95票支持、38票反對，通過了對德拉吉政府的信任投票。聯盟黨、意大利力量黨、五星運動黨議員未參加參議院信任投票。

英國外相特拉斯將與前財相蘇納克角逐首相職位。當地時間20日，英國保守黨議員們對3名保守黨黨首候選人發起第5輪投票，當地時間16時許，進入最后一輪的兩位角逐者的名單公布，他們是：前財政大臣里希·蘇納克(137票)、外交大臣伊麗莎白·特拉斯(113票)。下一輪投票將由約16萬名保守黨成員進行投票，結果將于9月5日宣布，屆時鮑里斯·約翰遜將移交首相辦公室的鑰匙。

IMF：俄羅斯停供天然氣恐令德國經濟產出損失近5%。國際貨幣基金組織(IMF)警告稱，俄羅斯停止向德國供應天然氣可能令該國的經濟產出損失4.8%。IMF研究人員在一份報告中表示，大部分影響將在明年顯現，主要受減產和經濟信心下滑所致。該機構預計2022年和2023年通貨膨脹率平均上升約2個百分點。

【個股消息】

特斯拉第二季度營收增42%，預計下半年會有創紀錄的產量。7月21日，特斯拉披露財報。特斯拉第二季度營收169.34億美元，略高于市場預期的168.8億美元，同比增長42%;凈利潤22.59億美元，市場預期為19.84億美元，同比增長98%;調整后每股收益(EPS)為2.27美元，同比增長57%，高于分析師所預期的1.83美元。在交付量方面，2022年第二季度，特斯拉全球共生產了25.8萬輛汽車;交付了25.5萬輛汽車，略低于市場預期，較2021年第二季度的20.13萬輛同比增27%，較2022年第一季度的31萬輛環比降18%。

美國鋁業(AA.US)Q2營收36.44億美元超預期，凈利潤同比增長78%。財報顯示，美國鋁業Q2營收為36.44億美元，好于市場預期的35.6億美元，上年同期為28.33億美元，同比增長29%;歸屬于公司的凈利潤為5.49億美元，上年同期為3.09億美元，同比增長78%;經調整后的凈利潤為4.96億美元，同比增長77%。

福特(F.US)據稱計劃裁員至多8000人，來為電動汽車業務提供資金。知情人士透露，為了提高利潤來為進軍電動汽車市場提供資金，福特汽車正準備在未來幾周裁員多達8，000人。因為事關公司內部討論而不愿透露姓名的知情人士稱，裁員將在新創建的負責生產內燃機汽車的Ford Blue部門，以及整個公司的其他受薪部門。該計劃尚未敲定，細節仍有可能改變。

面臨經濟減速，谷歌(GOOGL.US)將暫停招聘兩周。據媒體報道，谷歌(GOOGL.US)正在放緩招聘，招聘將完全暫停兩周。該公司一周前曾表示，將在今年下半年放緩招聘。由于面臨經濟減速，其他大型科技公司也采取了類似舉措。一份給員工的備忘錄顯示，谷歌并沒有取消已經發出的offer，但在招聘暫停期結束之前不會發出新的offer。谷歌高級副總裁Prabhakar Raghavan在備忘錄中表示：“我們將利用這兩周時間審查員工人數需求，并調整未來三個月一系列新的優先人員配備請求。”

【大行評級】

Piper Sandler：上調埃克森美孚(XOM.US)評級至“增持” 目標價109美元。

德銀：將英特爾的目標價從55美元下調至45美元，維持“持有”評級。

摩根大通：維持Nikola(NKLA.US)“中性”評級，并予目標價7.5美元。

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