9月8日，人民銀行數(shù)字貨幣研究所在2022第二屆中國(guó)(北京)數(shù)字金融論壇上正式發(fā)布數(shù)字人民幣智能合約預(yù)付資金管理產(chǎn)品——“元管家”，可在預(yù)付消費(fèi)服務(wù)場(chǎng)景防范商戶挪用資金、保障用戶權(quán)益。同日，央行提出加快推進(jìn)數(shù)字人民幣體系標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)。多重利好消息提振數(shù)字人民幣板塊，機(jī)構(gòu)指出，數(shù)字人民幣將成為C端/B端/G端的數(shù)字新基建，構(gòu)建“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)的支付底座。建議從生態(tài)運(yùn)營(yíng)、硬件錢包角度關(guān)注新大陸(000997.SZ)、長(zhǎng)亮科技(300348.SZ)、京北方(002987.SZ)、楚天龍(003040.SZ)、廣電運(yùn)通(002152.SZ)等股。

“元管家”是基于數(shù)字人民幣智能合約的一項(xiàng)預(yù)付消費(fèi)資金管理服務(wù)。預(yù)付消費(fèi)是指用戶在發(fā)卡商戶購(gòu)買預(yù)付消費(fèi)服務(wù)，預(yù)先將資金存放在運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，并專項(xiàng)用于在商戶使用的消費(fèi)行為。預(yù)付消費(fèi)資金將以數(shù)字人民幣的形式由運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)管理，在實(shí)際完成消費(fèi)后劃轉(zhuǎn)給商戶。

數(shù)研所副所長(zhǎng)狄剛介紹，在傳統(tǒng)賬戶模式下，預(yù)付資金管理主要通過(guò)商業(yè)銀行為商戶開(kāi)設(shè)專戶的方式解決，預(yù)付資金全部歸商戶所有，無(wú)法徹底解決用戶權(quán)益保護(hù)的問(wèn)題。采用數(shù)字人民幣智能合約進(jìn)行預(yù)付資金管理的情況下，運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)根據(jù)商戶的業(yè)務(wù)模式，比如預(yù)付資金對(duì)應(yīng)的商品或服務(wù)內(nèi)容、預(yù)付資金結(jié)算模式、違約條款等，選擇合約模板并在可信環(huán)境中部署。

目前，元管家服務(wù)仍在試點(diǎn)階段，且僅向部分商戶開(kāi)放，在支持元管家服務(wù)的商戶購(gòu)買預(yù)付卡消費(fèi)服務(wù)后，即可在數(shù)字人民幣APP中使用相關(guān)服務(wù)。用戶可以對(duì)元管家卡片進(jìn)行充值，并可在商戶提供服務(wù)渠道進(jìn)行消費(fèi)以及退卡等服務(wù)。

隨著數(shù)字化場(chǎng)景越來(lái)越多，數(shù)字應(yīng)用領(lǐng)域相關(guān)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、模式創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)。8月底，全國(guó)首例數(shù)字人民幣穿透支付在雄安落地，保障農(nóng)民工工資不被分包企業(yè)截流、挪用。9月1日，中國(guó)銀行聯(lián)合美團(tuán)，在服貿(mào)會(huì)首鋼園區(qū)發(fā)布首款面向大眾流通的數(shù)字人民幣硬件錢包產(chǎn)品——數(shù)字人民幣低碳卡硬件錢包。

9月2日，中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研究所所長(zhǎng)穆長(zhǎng)春在2022中國(guó)國(guó)際金融年度論壇上也提及，目前，數(shù)字人民幣智能合約已經(jīng)在政府補(bǔ)貼、零售營(yíng)銷、預(yù)付資金管理等領(lǐng)域成功應(yīng)用。9月8日，人民銀行副行長(zhǎng)范一飛在2022年中國(guó)(北京)數(shù)字金融論壇上表示，目前，央行在數(shù)字人民幣生態(tài)體系建設(shè)方面取得了階段性成果，實(shí)踐證明，“雙層運(yùn)營(yíng)”架構(gòu)是構(gòu)建開(kāi)放型數(shù)字人民幣生態(tài)的最優(yōu)方案，也被各國(guó)央行廣泛借鑒。

近日，中國(guó)銀行聯(lián)合美團(tuán)，在服貿(mào)會(huì)首鋼園區(qū)發(fā)布首款面向大眾流通的數(shù)字人民幣硬件錢包產(chǎn)品——數(shù)字人民幣低碳卡硬件錢包。根據(jù)中國(guó)經(jīng)營(yíng)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，過(guò)去幾個(gè)月來(lái)，全國(guó)各試點(diǎn)地區(qū)組織了超過(guò)7輪數(shù)字人民幣紅包派發(fā)，總金額超過(guò)2億元，超過(guò)了過(guò)去兩年數(shù)字人民幣紅包推廣的總和。

如今數(shù)字人民幣底層設(shè)施搭建日益成熟，應(yīng)用場(chǎng)景逐漸深入，配套設(shè)備與服務(wù)將逐步落地。截至2022年5月31日，15個(gè)省市的試點(diǎn)地區(qū)通過(guò)數(shù)字人民幣累計(jì)交易筆數(shù)約為2.64億筆，金額約為830億人民幣，支持支付的商戶門店數(shù)量達(dá)到456.7萬(wàn)個(gè)。

華西證券表示，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，預(yù)計(jì)數(shù)字人民幣將成為C端乃至B端/G端的數(shù)字新基建，構(gòu)建“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)的支付底座。隨著數(shù)字人民幣頂層制度設(shè)計(jì)的落地及下游應(yīng)用的持續(xù)推廣，未來(lái)規(guī)模化應(yīng)用可期，相關(guān)領(lǐng)域公司有望受益。該機(jī)構(gòu)建議從產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)增量來(lái)看：

1)生態(tài)運(yùn)營(yíng)角度，銀行 IT 廠商迎來(lái)系統(tǒng)改造以及場(chǎng)景運(yùn)營(yíng)機(jī)遇，建議關(guān)注合作受益的銀行IT廠商，重點(diǎn)推薦宇信科技、長(zhǎng)亮科技、神州信息，其他受益廠商包括天陽(yáng)科技、京北方、高偉達(dá)等;

2)硬件錢包角度，金融機(jī)具廠商也將迎來(lái)大規(guī)模改造機(jī)遇，受益標(biāo)的包括楚天龍、優(yōu)博訊、新大陸、新國(guó)都、拉卡拉、廣電運(yùn)通等。

國(guó)泰君安指出，展望未來(lái)，數(shù)字貨幣將大有可為。在貿(mào)易結(jié)算、數(shù)字化貿(mào)易融資平臺(tái)等領(lǐng)域的應(yīng)用未來(lái)可期，有望改善跨境支付，為人民幣國(guó)際化注入新鮮血液;數(shù)字人民幣體系將進(jìn)一步降低公眾獲得金融服務(wù)的門檻，“支付即結(jié)算”特性也有利于企業(yè)及有關(guān)方面在享受支付便利的同時(shí)，提高資金周轉(zhuǎn)效率;提高支付工具多樣性，有助于提升支付體系效率與安全。

相關(guān)概念股：

新大陸(000997.SZ)：公司與華為共同發(fā)起倡議的“數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟”成立，總行級(jí)數(shù)字人民幣支付受理系統(tǒng)的外包服務(wù)商以及核心的智能POS的提供商。新大陸數(shù)字技術(shù)與建行福建省分行簽訂數(shù)幣戰(zhàn)略合作協(xié)議。

長(zhǎng)亮科技(300348.SZ)：國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的金融核心系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商。中標(biāo)了微眾銀行的相關(guān)項(xiàng)目，數(shù)字人民幣APP也已經(jīng)開(kāi)始嘗試接入微眾和網(wǎng)商。

京北方(002987.SZ)：在數(shù)字人民幣領(lǐng)域，形成了完整的解決方案，即數(shù)字人民幣統(tǒng)一接入和結(jié)算系統(tǒng)以及數(shù)字人民幣智能合約平臺(tái)，公司的服務(wù)透過(guò)第2層(數(shù)字人民幣運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu))及第2.5層(同業(yè)機(jī)構(gòu)、服務(wù)提供商)服務(wù)于數(shù)字人民幣各類應(yīng)用場(chǎng)景。

楚天龍(003040.SZ)：公司圍繞數(shù)字人民幣硬件錢包及其相關(guān)產(chǎn)品和系統(tǒng)進(jìn)行了一定的技術(shù)積累，實(shí)現(xiàn)了數(shù)字人民幣硬件錢包產(chǎn)品的少量出貨，并為銀行客戶提供了相關(guān)技術(shù)服務(wù)。

廣電運(yùn)通(002152.SZ)：公司在人工智能建成了廣州人工智能公共算力中心后，在區(qū)塊鏈布局區(qū)塊鏈創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室推進(jìn)數(shù)字人民幣應(yīng)用試點(diǎn)。公司在機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，數(shù)字人民幣軟硬件產(chǎn)品及相關(guān)的解決方案已被海南、杭州等數(shù)十個(gè)主要城市采用。

關(guān)鍵詞： 央行發(fā)布數(shù)字人民幣預(yù)付資金管理產(chǎn)品 預(yù)付消費(fèi)服務(wù) 數(shù)字人民幣體系標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè) 數(shù)字人民幣板塊