新華財經北京1月5日電（羅浩） 2023年1月3日，滬深兩市主要股指收獲開門紅，悉數大幅收漲；1月4日，滬深股指出現分化，滬指小幅收漲，深成指小幅收跌，創業板指顯著調整。2023年前兩個交易日，國資云、數據確權、云辦公等近80個細分板塊累計漲幅超過3%，漲幅靠前的板塊有何共性？

(資料圖片)

新華財經發現，前述近80個細分板塊漲逾3%，看似熱點散亂，實則集中在計算機、通信、房地產等幾大產業鏈，而這些板塊還具備2022年業績基數不高、板塊指數位置不高等共性。2023年前兩個交易日，酒店及餐飲、景點及旅游、機場航運等板塊跌幅靠前，這三個板塊在2022年整體錄得較大幅度上漲。總體來看，市場當前行情仍聚焦于業績修復，位置相對較低的板塊和個股更受資金青睞。

計算機股和軟件股領漲第一個交易日

國資云、數據確權、云辦公、數據安全、東數西算等細分板塊在2023年第一個交易日大幅上漲，且兩個交易日累計漲幅超過7%，這些細分板塊均屬于計算機和軟件領域。

從指數表現看，計算機設備指數在2022年累計下跌25.22%，2023年首個交易日上漲4.76%，2023年前兩個交易日累計上漲5.73%；國產軟件指數在2022年累計下跌15.46%，2023年首個交易日上漲5.26%，2023年前兩個交易日累計上漲6.18%。

消息面上，2022年12月30日，工業和信息化部印發了《關于完善工業和信息化領域科技成果評價機制的實施方案（試行）》（以下簡稱“《實施方案》”）。分析人士指出，《實施方案》的落實，將加快我國關鍵核心技術的創新發展，加快工業和信息化領域科技成果的產業化，支撐我國數字經濟持續蓬勃發展。

平安證券分析師付強表示，“安全”將成為計算機行業的重要主題，在“安全”主題領域，于計算機行業而言，將有三條主線值得重點關注，分別是信創、工業軟件和網絡安全。平安證券判斷，計算機行業上市公司2023年業績將迎來改善，行業估值將迎來修復。

天風證券分析師繆欣君指出，回顧過去，計算機板塊2022年7月以來的邏輯核心在于業績：其一，“收入利潤剪刀差”，以金融IT為代表三季度業績的突圍；其二，信創為代表產業趨勢加速，尤其是十一后信創產業的加速。展望未來，業績增速為王，2023年信創下應用改造需求被低估，收入利潤剪刀差有望進一步擴大，建議從兩個維度把握主線：1、下游客戶支付能力強的板塊：如金融、央企含能源、數字政府等。2、2023年信創引致應用端改造的板塊：如金融IT（核心及外圍系統）、央企含能源在內IT（OA、ERP等）、網絡安全（含密碼）。

房地產產業鏈領漲第二個交易日

房地產服務、房地產開發、家用輕工板塊在2023年第二個交易日分別上漲4.08%、3.01%和2.55%，在2023年前兩個交易日分別累計上漲6.25%，4.09%、3.86%。

國金證券分析師杜昊旻表示，2022年11月份以來，行業供給側政策持續出臺，而需求側的寬松將支撐2023年市場銷售復蘇。預計未來需求側將有大力度政策支持行業復蘇，2021年下半年以來持續積極拿地的房企銷售復蘇更強勁。

國信證券分析師任鶴認為，隨著疫情感染高峰過去，后續疫情對房地產銷售的直接影響將逐步減弱，而隨著經濟的恢復，購房者的信心也會逐步重筑。政策加碼預期不變，關注修復性機會。中長期看，地產股債也逐步渡過最艱難的時候，地產股修復機會到來。

哪些細分板塊還有機會？

風電

與光伏產業鏈上游2022年的業績高基數不同，風電板塊內個股業績在2022年呈現增速放緩態勢。從指數表現看，風電指數在2022年累計下跌11.64%，2023年首個交易日上漲3.10%，2023年前兩個交易日累計上漲2.98%。

元旦期間，由中國海油投資建造的我國首個深遠海浮式風電平臺“海油觀瀾號”在海油工程青島場地完成浮體總裝，標志著全球首座水深超100米、離岸距離超100公里的“雙百”海上風電項目建設取得重要進展。業內人士表示，這是我國深遠海風電開發邁出的關鍵一步，和一大批海上風電項目一起支撐我國漂浮式海上風電市場的規模化開發。這也意味著我國漂浮式海上風電有望彎道超車，引領全球漂浮式海上風電發展。

國信證券分析師王蔚祺表示，2022年受疫情、風機設計定型等因素影響的裝機將遞延到2023年，海上風電經歷三季度的空檔期后開發節奏明顯加快，當前海上風電項目迎來并網高潮，招標/建設維持上行態勢，長期看好風電行業景氣度。

國金證券分析師姚遙認為，2022年受疫情影響，風電行業上半年裝機略低市場預期。疊加年初高企的原材料成本，風電零部件環節在上半年業績表現同比均有所下降。而隨著疫情緩解下游需求回暖、大宗商品價格下降，質量高、成本把控強的零部件龍頭企業預計2023年盈利將有明顯提升。

網絡游戲

網絡游戲板塊內部分個股業績增速在2022年第三季度顯著放緩，伴隨版號發放恢復，相關上市公司業績也值得期待。從指數表現看，網絡游戲指數在2022年累計下跌15.74%，2023年首個交易日上漲2.34%，2023年前兩個交易日累計上漲4.15%。

消息面上，國家新聞出版署于2022年12月28日發布2022年12月份國產網絡游戲審批信息、2022年進口網絡游戲審批信息，分別涉及84款國產游戲、45款進口游戲。

上海證券分析師陳旻表示，長期看好游戲行業基本面，短期政策擾動有望推動游戲行業厚積薄發。目前游戲公司股價受版號停發影響已經歷深度回調，版號重新發放后行業確定性確立，已具備長期投資價值。

國金證券分析師陸意指出，從發放節奏看，2022年4月版號恢復發放以來，僅5月和10月未發放國產游戲版號，2022年進口游戲版號年內發放。從發放數量看，2022年7月、8月、9月、11月、12月國產游戲版號數量分別為67、69、73、70、84，12月游戲版號數量是2022年下半年最多的。游戲版號發放更加常態化，新游上線不確定性或降低，利好業績修復。

編輯：王媛媛

關鍵詞： 漲幅靠前