新華財經(jīng)上海4月6日電（記者 張問之） 伴隨全面注冊制的推行，證監(jiān)會等相關部門日益強化信息披露監(jiān)管，加大對信息披露違規(guī)行為的處罰力度，提升違法違規(guī)成本。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，今年一季度，不少上市公司前期立案調(diào)查結(jié)果出爐，已有超70家公司陸續(xù)披露行政處罰結(jié)果或被采取行政監(jiān)管措施等事項。

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從違規(guī)主體來看，近三成公司系已“戴帽”的風險公司，其中不少公司甚至涉嫌財報虛假記載等違法事項，觸及重大違法強制退市情形。從違規(guī)事由來看，信息披露違法違規(guī)是監(jiān)管罰單主要的流向；非經(jīng)營性占用資金、偷稅漏稅、環(huán)境違法、消防不到位等各類內(nèi)控隱患，均難逃監(jiān)管法眼；不少上市公司大股東、董監(jiān)高等“關鍵少數(shù)”也因此站在監(jiān)管“聚光燈”下。

“隱疾”頻現(xiàn) ST公司罰單不斷

日前，S*ST佳通收到黑龍江證監(jiān)局《行政處罰事先告知書》，因公司2020年度、2021年度日常關聯(lián)交易計劃在未獲股東大會審議通過的情況下，持續(xù)發(fā)生關聯(lián)交易，且未按規(guī)定及時披露違法事實，黑龍江證監(jiān)局對公司及時任董事長、董秘等給予警告并罰款。

這已不是S*ST佳通首次披露此類公告。早在2022年10月，公司就因涉嫌信息披露違法違規(guī)，被證監(jiān)會立案調(diào)查。若該事項被予以行政處罰，公司股票將面臨重大違法強制退市的風險。最新進展顯示，該調(diào)查尚在進行中。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年以來已有多家ST公司受罰，其中出現(xiàn)了ST紅太陽、*ST新海、ST星源等公司身影，且不乏觸及重大違法強制退市情形的案例。

*ST新海披露的《行政處罰及市場禁入事先告知書》顯示，經(jīng)查明，公司通過參與“專網(wǎng)通信”虛假自循環(huán)業(yè)務，虛增銷售收入、利潤，導致2014年至2019年年報及2019年半年報虛假記載。經(jīng)測算，公司2016年至2018年實際歸母凈利潤均為負值，可能觸及重大違法強制退市情形。

對此，證監(jiān)會對*ST新海及時任董監(jiān)高給予警示罰款的同時，對公司時任董事長張亦斌采取10年證券市場禁入措施。

同樣收到《行政處罰及市場禁入事先告知書》的還有ST紅太陽、ST榕泰等。處罰書決定“坐實”了公司此前已被立案調(diào)查的信息披露違法違規(guī)行為，并將違法違規(guī)細節(jié)予以曝光。

其中，證監(jiān)會查明，ST紅太陽存在控股股東及其關聯(lián)方大額非經(jīng)營性資金占用違法行為，且未按規(guī)定披露；同時，公司未及時披露控股股東股份凍結(jié)相關事項；2019年年報、2020年半年報存在虛假記載等。

據(jù)此，證監(jiān)會對ST紅太陽及時任董監(jiān)高給予警示罰款的同時，對公司原財務總監(jiān)、時任董事趙曉華采取終身證券市場禁入措施，對公司時任董事長楊壽海采取10年證券市場禁入措施。

財務造假 信息披露違規(guī)悉數(shù)曝光

真實、準確、完整、及時地披露信息是證券市場有序運行的重要基礎，也是投資者作出價值判斷和投資決策的基本依據(jù)。整體來看，信息披露違法違規(guī)仍是上市公司違規(guī)的“重災區(qū)”。據(jù)統(tǒng)計，一季度，違規(guī)公司中近五成因此領罰單。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，信息披露違規(guī)問題主要表現(xiàn)在有悖于“真實”“準確”“完整”“及時”的要求。如虛增營收及利潤；財務數(shù)據(jù)存在錯誤，主要供應商、客戶情況披露錯誤；對關聯(lián)交易、重大仲裁等未披露；信息披露不及時等。

具體情況來看，上市公司信息披露“不真實”主要體現(xiàn)為虛增收入及利潤。如模塑科技通過違規(guī)多確認收入、少確認成本及費用方式，虛增2020年度利潤總額3197.01萬元；桂東電力通過不具有商業(yè)實質(zhì)的行為，2019年年報虛增營收35.42億元等。

“虛增營收和利潤是財務造假的核心，通過關聯(lián)方或母子公司進行體外循環(huán)便是其中最常用的手段之一。”有業(yè)內(nèi)人士向記者分析稱，就現(xiàn)實來看，具體手段則更為多樣，這就意味著諸多財務指標需要推敲論證其合理性、真實性。

此外，多家公司被監(jiān)管指出存在披露不準確的問題，集中表現(xiàn)在財務數(shù)據(jù)存在差錯。記者發(fā)現(xiàn)，有的公司在2017年至2020年均多計提了獎金數(shù)額，導致各期財務報表披露不準確；還有的公司因子公司對電費及系統(tǒng)備用費、水利建設基金等費用財務核算不規(guī)范，而導致公司定期報告財務數(shù)據(jù)存在錯報……

披露不完整、不及時則主要體現(xiàn)在上市公司未按規(guī)定履行信息披露義務，存在“隱瞞”行徑。初步梳理來看，多家公司存在未對關聯(lián)交易進行披露的情形；海陸重工則因控股股東、實控人控制權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜未及時告知公司，導致未能及時披露相關信息而受罰。

在業(yè)內(nèi)人士看來，全面注冊制下，以信息披露為核心的監(jiān)管制度正成為規(guī)范資本市場的“壓艙石”，提高信息披露質(zhì)量已是上市公司高質(zhì)量發(fā)展的重要內(nèi)容之一。

內(nèi)控堪憂 監(jiān)管多維度關注

除信息披露之外，上市公司規(guī)范運作也是監(jiān)管關注的重點。記者注意到，多家公司因非經(jīng)營性占用資金等內(nèi)控存在缺陷被罰，亦有公司因環(huán)境問題、稅收問題等被有關部門處罰。

“控股股東、實控人及其他關聯(lián)方非經(jīng)營性占用上市公司資金一直是監(jiān)管部門監(jiān)控的重點。”有資本市場研究人士向記者說，非法占用本身就是不合法的行為，其在損害企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營及股東利益的同時，有的甚至因此導致年報被出具非標意見，面臨風險警示。

今年以來，海源復材等多家公司均因此被罰。具體來看，海源復材前控股股東海誠投資及其關聯(lián)方亦在2018年至2019年期間非經(jīng)營性占用海源復材的資金。對此，監(jiān)管對海誠投資采取責令改正的行政監(jiān)管措施，并記入誠信檔案。

山西證監(jiān)局在行政監(jiān)管措施決定書中，直指某藥企收入確認的內(nèi)部控制存在重大缺陷，公司未按照收入確認政策進行會計處理，且子公司道地藥材未針對收入確認建立有效內(nèi)控。

在資本市場高質(zhì)量發(fā)展路上，上市公司在規(guī)范運作方面要補的短板還有不少。今年一季度，魚躍醫(yī)療等醫(yī)藥公司因亂收費或哄抬產(chǎn)品價格被罰。魚躍醫(yī)療因哄抬血氧儀銷售價格，被鎮(zhèn)江市市場監(jiān)管局罰款270萬元；另一藥企則因存在“以不公平的高價銷售商品或者以不公平的低價購買商品”行為，被罰款1.33億元。

此外，環(huán)境保護、安全生產(chǎn)等問題也出現(xiàn)在一季度罰單中。超捷股份因存在環(huán)境違規(guī)行為，被有關部門處罰；天元股份則因生產(chǎn)車間安全出口堆放貨物，堵塞安全出口被罰。

編輯：羅浩

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