● 本報(bào)記者 高佳晨

基本情況

山東三元生物（301206）科技股份有限公司成立于2007年，專注深耕赤蘚糖醇產(chǎn)品十余年，為全球赤蘚糖醇行業(yè)產(chǎn)量最大的企業(yè)。截至2021年6月末，公司產(chǎn)能達(dá)到8.5萬(wàn)噸，2020年市場(chǎng)份額約占全國(guó)的一半以上。公司先后與莎羅雅、美國(guó)TIH、美國(guó)ADM、元?dú)馍帧⒖煽诳蓸返戎蛻艚⒑献麝P(guān)系。

公司先后獲得ISO9001（質(zhì)量管理）、ISO14001（環(huán)境管理）、ISO22000（食品安全管理）認(rèn)證以及國(guó)際食品安全品質(zhì)認(rèn)證（SQF）、食品安全全球標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證（BRC）等相關(guān)資質(zhì)認(rèn)證，先后獲得工業(yè)和信息化部專精特新“小巨人”企業(yè)、山東省中小企業(yè)隱形冠軍、山東省瞪羚企業(yè)等榮譽(yù)。

本次發(fā)行情況

本次發(fā)行價(jià)格為109.3元/股，發(fā)行股票數(shù)量為3372.10萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。預(yù)計(jì)募集資金總額9億元，申購(gòu)日期為2022年1月24日，申購(gòu)簡(jiǎn)稱為“三元生物”，申購(gòu)代碼為“301206”。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

2018年至2020年及2021年上半年末，公司資產(chǎn)總額分別為2.8億元、5.24億元、7.81億元、12.83億元；資產(chǎn)負(fù)債率分別為35.8%、33.53%、34.74%、41.32%；營(yíng)業(yè)收入分別為2.92億元、4.77億元、7.83億元、7.87億元；歸母凈利潤(rùn)分別為6808.85萬(wàn)元、1.36億元、2.33億元、2.43億元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為6546.2萬(wàn)元、1.49億元、2.17億元、2.73億元；研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為5.13%、4.08%、3.87%、3.63%。公司2021年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收15.74億元-16.69億元，同比預(yù)增100.69%-113.07%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)4.93億元-5.41億元，同比預(yù)增111.96%-132.63%。

主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成

2018年至2020年及2021年上半年，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入按產(chǎn)品分類為赤蘚糖醇、羅漢果復(fù)配糖及其他復(fù)配糖。

2018年，赤蘚糖醇收入為2.47億元，占比95.47%；羅漢果復(fù)配糖收入為1104.96萬(wàn)元，占比4.263%；其他復(fù)配糖收入為68.07萬(wàn)元，占比0.26%。

2019年，赤蘚糖醇收入為2.85億元，占比63.22%；羅漢果復(fù)配糖收入為1.59億元，占比35.23%；其他復(fù)配糖收入為700.28萬(wàn)元，占比1.55%。

2020年，赤蘚糖醇收入為6.17億元，占比79.88%；羅漢果復(fù)配糖收入為1.47億元，占比19.03%；其他復(fù)配糖收入為841.41萬(wàn)元，占比1.09%。

2021年1-6月，赤蘚糖醇收入為7.20億元，占比93.21%；羅漢果復(fù)配糖收入為4635.92萬(wàn)元，占比6%；其他復(fù)配糖收入為605.34萬(wàn)元，占比0.78%。

募集資金用途

項(xiàng)目一：年產(chǎn)50000噸赤蘚糖醇及技術(shù)中心項(xiàng)目，預(yù)計(jì)投資總額為7.7億元，其中建筑工程費(fèi)9240萬(wàn)元，設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)4.85億元，安裝工程費(fèi)7700萬(wàn)元，工程建設(shè)其他費(fèi)用4620萬(wàn)元，環(huán)保投入700萬(wàn)元，基本預(yù)備費(fèi)6230萬(wàn)元。本項(xiàng)目位于山東省濱州市工業(yè)園區(qū)，總用地面積65114平方米。項(xiàng)目建成后，正常年份年銷售收入預(yù)計(jì)為6.31億元，項(xiàng)目稅后內(nèi)部收益率為16.77%，項(xiàng)目靜態(tài)投資回收期（含建設(shè)期）為7.86年，總體投資回報(bào)指標(biāo)良好。隨著募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施，公司的赤蘚糖醇產(chǎn)能將進(jìn)一步提高，整體研發(fā)能力將進(jìn)一步提升。

項(xiàng)目二：補(bǔ)充流動(dòng)資金1.3億元。補(bǔ)充與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的營(yíng)運(yùn)資金后，將促進(jìn)公司業(yè)務(wù)進(jìn)一步快速發(fā)展。公司將進(jìn)一步提高核心產(chǎn)品的功能和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。公司將根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)資金需求安排資金使用，促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展。

專利、研發(fā)與技術(shù)人員情況

截至招股說明書簽署日，公司已取得6項(xiàng)專利。截至2021年6月末，公司共有員工341人，其中技術(shù)研發(fā)類人員44人，占公司員工總數(shù)的12.90%。2018年至2020年及2021年上半年末，公司研發(fā)費(fèi)用分別為1498.66萬(wàn)元、1944.89萬(wàn)元、3034.04萬(wàn)元和2857.50萬(wàn)元，研發(fā)費(fèi)用率分別為5.13%、4.08%、3.87%和3.63%。報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)費(fèi)用呈上升趨勢(shì)。公司持續(xù)進(jìn)行研發(fā)投入，在保障產(chǎn)能擴(kuò)張的基礎(chǔ)上，提高產(chǎn)品質(zhì)量，豐富產(chǎn)品種類，提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。

關(guān)鍵詞： 生物