電動兩輪車鈉電應用前瞻

本周（10.22-10.28）鋰鹽依舊受到下游需求旺盛，市場散單現貨不足的影響，價格繼續創出歷史新高，對鋰鹽價格的觀點維持上期周報中的判斷。https://xny.mysteel.com/22/1023/10/8AD77D121DAF2E77.html

在鋰鹽價格處在歷史高位并持續攀升的背景下，為新型電池技術提供了可發展的契機，新能源產業正快速推進鈉電池的量產計劃。

(資料圖片僅供參考)

本周，研究團隊就鈉電池的產業化進度與部分頭部的鈉電池生產企業以及下游電動兩輪車生產廠商開展了詳細地溝通，得到關鍵的信息：預計在2023年上半年第一批的鈉電池產能將投產，并且最快在下半年電動兩輪車企業就會推出應用鈉電池的新產品。

鈉電池為什么在電動兩輪車市場具備優勢？

從政策因素看，當前的電動兩輪車裝機的電池路線主要是鉛酸電池，占比超過75%。在《電動自行車安全技術規范》（GB 17761-2018）（以下稱“新國標”）推出后，給定了電動自行車（占電動兩輪車比例90%以上）的整車質量不能超過55千克，由于鉛酸電池實際能量密度只有40Wh/kg，因此新國標的推出直接限制了裝機鉛酸電池電動自行車的續航里程上限。

從能量密度看，鈉電池能量密度在100~120Wh/kg，接近鋰電池的能量密度120~140Wh/kg，遠高于鉛酸電池的能量密度40Wh/kg，能夠在新國標的整車質量的限制下擁有更高的續航里程。

從循環次數看，鈉電池實測的循環次數在1600~1800次，相比較錳酸鋰的1000次循環次數較為優異，相比較鉛酸電池800次有較大的優勢，這意味著在鈉電池的一個生命周期內，鉛酸電池需要用兩組電池才行。

從充電速率看，鈉電池相比較其他三款電池的優勢非常明顯，鈉電池只需要0.5~1小時就可以從0%充到90%，而鋰電池需要4~5個小時，鉛酸電池需要6~7個小時。

不過，在量產初期，鈉電池的成本在0.7~0.75元/Wh，相比較鉛酸電池的0.3~0.32元/Wh的成本還有一定的差距，加上鉛酸電池的回收價值，在考慮循環次數后，鈉電池需要在成本降到0.6元/Wh以下時才會對鉛酸電池形成逐漸替代。目前階段，鈉電池將主要替代電動兩輪車中鋰電池的市場。

電動兩輪車未來的市場有多大？

根據數據統計，2021年中國電動兩輪車保有量在3.5億輛，每年保有量仍有小幅的增長，預計到2025年將增長到4億輛。2021年中國電動兩輪車銷量為4860萬輛，同比增長13.02%，主要由于新國標政策的驅動，隨著過渡期在各地逐漸結束，預計增速將回歸常態，預計2025年實現6025萬輛銷量。

從細分需求的數據看，每年70%的需求來自于自然換車，約占三年前保有量的10%。由于新國標政策的推出，近兩年因新國標換車的需求增加， 2019年該需求占銷售量的比例為4%，到2021年占比提升到10%。每年銷量的另外兩個驅動力來自于外賣用車需求和共享電單車投放需求，在2021年分別占比為12%與8%。

鈉電池在電動兩輪車的應用規模有多大？

在新國標推出后，3C認證難度和費用增加，提升了頭部企業的市場占有率。在2021年，雅迪和愛瑪合計占據著超過50%的市場，前5家企業占據70%以上的市場。鈉電池在電動兩輪車市場的應用規模與滲透速度，主要取決于雅迪和愛瑪是否開始推進裝機鈉電池的電動兩輪車以及鈉電池的產業化成本下降速度。從下游了解情況看，目前寧德時代、中科海納以及鈉創新能源等企業已經送樣頭部電動兩輪車企業，預計最快明年下半年將推出裝機鈉電池的電動兩輪車產品。結合2022年鈉電池報價看，在量產初期（2022~2024）預計成本在0.68~0.75元/Wh。到2028年是鈉電池的一個較為重要的時間節點，因為鈉電池正好經歷一個完整的產品生命周期，預計是大規模化應用的起點。

根據研究團隊的預測模型，在偏中性的假設情況下，鈉電池預計在2025年可在電動兩輪車領域實現4.4GWh的裝機規模，在2030年可實現26.8GWh的裝機規模。

上海鋼聯有色金屬產業研究中心專注于新能源行業發展動向，深諳產業發展脈絡和變革，并將于近期推出《鈉離子電池及原材料發展趨勢展望（2025~2030）》。本報告重點分析鈉離子電池生產工藝、生產研發現狀、新建擬建項目、未來應用領域滲透率及需求量。同時，針對主要原材料正極、負極、電解液、隔膜和集流體潛在市場發展及應用量測算預測，旨在為電池產業鏈相關企業投資布局、業務規劃及市場開發提供科學的決策參考。

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本文節選自上海鋼聯有色金屬產業研究中心2022年第二期動力電池產業周報：電動兩輪車鈉電應用前瞻。詳細文章請點擊下載周報：https://mfs.mysteelcdn.com/group1/M00/35/44/rBL64GNbueOAEf9FABYVNYARDyU663.pdf

關鍵詞： 能量密度 循環次數 電動自行車